華盛早報 | 逢低猛買！英偉達4日累漲17%；騰訊將發財報！大摩：業績前為買入良機

1. 美國7月PPI全面超預期下行，或進一步打開美聯儲9月降息大門
2. 大摩策略師：美股不會進入熊市，也難向高點突破
3. 「降息交易」重燃！納指大漲超2%；「科技七姐妹」全線收高！蘋果收漲 1.72%，微軟漲 1.77%
4. 財報前逢低猛買！英偉達連彈四天累漲17%，市值暴增4000億美元
5. 貝萊德Q2增持英偉達和埃克森美孚
6. 騰訊財報前瞻：Q2盈利料保持30%高增速！大摩喊話：業績前為買入良機

中國7月新增社融7700億元，M1降幅擴大至6.6%，M2升幅較上月有所好轉

中國7月新增社融7700億元，6月為3.3萬億元。7月新增人民幣貸款2600億元，6月為2.1萬億元。M2同比增長6.3%，M1降幅從6月的5%擴大至6.6%。M1-M2剪刀差為-12.9%，較6月末的-11.2%進一步走闊。中國央行主管媒體《金融時報》發文稱：金融數據的新特點很大程度反映了新舊動能轉換的陣痛，金融機構加大盤活存量資源力度和治理資金空轉，支持實體經濟質效明顯提升，直接融資加快發展，宏觀融資結構持續改善。 

美國7月PPI全面超預期下行，或進一步打開美聯儲9月降息大門

PPI數據同比漲幅收窄至2.2%，服務成本年內首次下滑，或進一步打開美聯儲9月降息大門。PPI之后，市場將密切關注周三公佈的重磅CPI數據，從中尋找更多有關通脹降温的信號。

美聯儲今年票委發謹慎信號，強調希望確保開始降息后不會被迫加息

雖然近期美國勞動力市場明顯呈現下行態勢、經濟中出現不少走軟跡象、通脹也如期持續降温，但Bostic與其他美聯儲政策制定者們類似，都對接下來的行動表示謹慎，希望避免降息太早而導致隨后出現利率政策的大轉彎。

大摩策略師：美股不會進入熊市，也難向高點突破

摩根士丹利策略師Mike Wilson表示，儘管季節性因素不利和經濟增長前景不明朗可能會限制市場在本季度剩余時間內的上漲空間，但美國股市發生全面暴跌的可能性也很低。他指出，由於交易員在上周的大跌后仍心有余悸，因此不太可能出現大的崩盤。不過，他仍然認為標普500指數幾乎沒有上漲空間，預計該指數將在5000-5400點區間波動，這個區間的下限意味着股市從周二水平下跌大約7%，上限則基本與當前水平持平。

美銀客户上周大力買入美股，機構投資者主導，回購加速

上周美銀客户的資金流入是自2008年美國銀行有數據以來的第十大流入，也是近五周以來的首次淨流入。不過，美銀的客户中，對衝基金和散户投資者拋售了股票。

相關標的： $SPY 、 $QQQ 、 $TQQQ 

美國小企業樂觀情緒創2022年2月以來最高

分析認為，雖然對未來商業狀況仍持悲觀態度，但預計經濟會惡化的公司比例降至2020年11月以來最低。有分析稱，這個因素幾乎完全是信心指數上升的原因所在。

IEA：如果OPEC+增加供應，原油市場將面臨供應過剩

國際能源署（IEA）最新月報顯示，由於供應難以跟上夏季高峰需求，導致市場出現短缺，全球庫存受到打擊，但應該會在今年最后一個季度穩定下來。

相關標的： $USO 、 $UCO 

「降息交易」重燃！美股大漲，納指漲超2%；「科技七姐妹」全線收高！英偉達漲逾6%，蘋果收漲 1.72%，微軟漲 1.77%

周二，美國7月PPI通脹低於預期，通脹降温利好降息押注，市場對9月美聯儲降息50個基點的押注重新超過50%，美股全天高走並集體收於日高附近，納指漲超2%，道指漲超400點或漲1%，標普大盤和羅素小盤股漲超1.6%。「恐慌指數」VIX跌超12%，抹去月內漲幅。

個股方面，「科技七姐妹」全線收高，英偉達漲逾6%，四天市值增4000億美元；谷歌收漲 1.21%，谷歌發佈新款Pixel智能手機系列，深度整合人工智能技術；蘋果收漲 1.72%，微軟漲 1.77%。

中概股多數收漲。臺積電漲 2.81%，拼多多漲 1.09%，阿里漲 0.23%，京東漲 0.23%，理想跌 0.62%，新東方跌 0.34%，蔚來漲 3.46%，小鵬漲 5.13%，小鵬收購滴滴智能汽車開發業務資產的SOP交割已於2024年8月13日發生。B站漲 3.71%，瑞幸咖啡跌 2.52%。

財報前逢低猛買！英偉達連彈四天，市值暴增4000億美元

英偉達股價在過去四個交易日飆升了近17%，市值增加了4000多億美元。這一反彈也推動了大盤走高，在這四天里，英偉達貢獻了標普500指數約22%的漲幅。Spear Invest創始人兼首席投資官伊萬娜•德列夫斯卡表示：「英偉達在這個財報季帶來了很多利好消息，但套息交易的影響太大了，利好消息也根本不重要。如今既然技術壓力已經減輕，市場又迴歸基本面，這就是股價飆升的原因。」英偉達股價反彈，也令押注其將進一步下跌的期權交易員措手不及。機構數據顯示，相對於從上漲10%中獲利的合約而言，未來60天內防範該股下跌10%的成本接近2023年5月以來的最高水平。分析認為，當前英偉達的股價約為未來收益的36倍，大幅低於6月時的約44倍。

貝萊德Q2增持英偉達和埃克森美孚

13F文件顯示，資管巨頭貝萊德在二季度增持美股科技7巨頭，其中對英偉達增持1688萬股、 蘋果969萬股、微軟近900萬股；減持博通和伯克希爾-B。此外貝萊德增持了3000萬股埃克森美孚，此舉與先鋒領航一致。截至二季度末，貝萊德報告持倉市值為4.42萬億美元，上次為4.3萬億美元。

緊追蘋果智能，谷歌安卓系統首次搭載Gemini AI助手，發佈最強AI Pixel旗艦手機

移動對話體驗Gemini Live本周二上線安卓手機，僅限英語版，面向高級訂閲者，未來擴大到iOS和其他語種；Gemini可利用所有谷歌App信息執行任務，將融入日曆提醒、YouTube Music等擴展程序，擁有安卓系統情景感知功能，讀取屏幕隨時答問，與多種手機App交互；四款Pixel 9手機搭載谷歌Tensor G4處理器，最低起售價799美元，其中摺疊屏手機起售1799美元，最快8月22日上市。

星巴克在消費困境中換帥，股價暴漲24.5%，創史上最大單日漲幅！曾力挽狂瀾的Chipotle CEO接掌

由於中美兩個最大市場銷售疲軟導致業績下滑，星巴克現任首席執行官Laxman Narasimhan逐漸失去董事會信任而出局。而成功帶領Chipotle走出困境的Brian Niccol將離任，導致Chipotle股價周二一度大跌10%。

家得寶下調今年同店銷售指引，預計降幅擴大

美國消費者支出和房地產市場的風向標——最大家居裝飾零售商家得寶再次拉響美國消費疲軟的警報。家得寶二季度同店銷售超預期下降3.3%，預計2024財年同店銷售較上財年下降3%至4%，而此前預計全年降約1%。CFO稱，二季度家居行業調查發現，客户首次不僅因高利率推迟消費，還受經濟不確定性增加影響。

知情人士：美國監管擬要求谷歌分拆安卓和Chrome

據知情人士透露，在法院裁決認定谷歌(GOOG.O)壟斷了在線搜索市場后，美國司法部正在考慮的選擇之一，是罕見地提出分拆谷歌業務。此舉將是自20年前拆分微軟的努力失敗以來，美國政府首次以非法壟斷為由拆分一家公司。不太嚴厲的選項包括迫使谷歌與競爭對手分享更多數據，以及採取措施防止其在人工智能產品中獲得不公平的優勢。政府很可能會尋求對排他性合同的禁令，而排他性合同正是谷歌壟斷案的核心。如果司法部推進分拆計劃，最有可能被剝離的部門是安卓操作系統和網頁瀏覽器Chrome。美司法部還試圖迫使谷歌出售其用於銷售文字廣告的平臺AdWords。

機構：2024二季度AMD服務器市場份額創新高 英特爾在客户端市場反擊

據市場研究機構Mercury Research的最新報告，AMD在第二季度的最大成功在於服務器領域。該公司成功從英特爾手中奪走了0.5%的份額，目前憑藉其EPYC CPU控制着24.1%的數據中心CPU市場，創下該公司數十年來服務器市場份額最高紀錄。英特爾在第二季度繼續主導客户端PC市場，佔據78.9%的市場份額，而AMD則為21.1%。

騰訊財報前瞻 | Q2盈利料保持30%高增速！大摩喊話：業績前為買入良機

根據彭博分析師的預期，騰訊Q2營收為1612.8億人民幣，同比增長8.1%；調整后淨利潤為486.4億元，同比增長29.5%；調整后每股收益為5.07元。大摩預計騰訊的國內遊戲業務營收預計在二季度同比增長10-15%，較去年同期的3%大幅提速；國際遊戲業務增速有望達到40-50%，去年同期增速為34%。

騰訊音樂-SW二季度歸母淨利潤同比增長29.6% 在線音樂服務繼續實現強勁增長

騰訊音樂-SW公佈2024年第二季度未經審計財務業績，2024年第二季度，總收入為人民幣71.6億元，在線音樂訂閲收入同比增長29.4%至人民幣37.4億元。在線音樂付費用户數同比增長17.7%至1.17億，環比淨增350萬。2024年第二季度，淨利潤為人民幣17.9億元，同比增長33.1%；公司權益持有人應占淨利潤為人民幣16.8億元，同比增長29.6%。

中國生物製藥(01177.HK)中期盈利約30.2億元 同比增加約139.7%

萬洲國際(00288.HK)中期經營利潤大幅上升78.4%至11.40億美元 中期息0.10港元

港燈-SS(02638.HK)上半年純利達9.47億港元 每股派15.94港仙

五礦資源(01208.HK)中期EBITDA總額7.79億美元 同比增加23%

彩客新能源(01986.HK)公佈中期業績 電池材料板塊收益增加約29.3% 資產負債比率快速下降

東曜藥業-B(01875.HK)上半年淨利3155.9萬元 實現扭虧為盈

長虹佳華(03991.HK)上半年收益約193億港元 同比上升13.71%

金川國際(02362.HK)盈喜：預期上半年股東應占溢利不少於500萬美元

華融金控(00993.HK)預計中期歸屬於權益持有人淨虧損0.4億至0.6億港元

佳兆業美好(02168.HK)盈喜：預期中期淨利不少於5000萬元 同比扭虧為盈

長江生命科技(00775.HK)中期實現溢利100萬港元 對改善下半年度業務營運表現充滿信心

中國太保(02601.HK)1-7月太保壽險原保費收入同比下降2.6% 太保產險原保費收入同比增長7.5%

中國中冶(01618.HK)：1-7月新籤合同額7504.4億元 新籤海外合同額同比增長83%

眾安在線(06060.HK)1至7月原保險保費收入總額約188.22億元

遠洋集團(03377.HK)：1-7月累計協議銷售額201.2億元

億達中國(03639.HK)前7個月權益合約銷售金額約4.97億元

港股財報

騰訊控股、南戈壁

美股財報

盤前：瑞銀

盤后：思科

重點直播

• 瑞士銀行(UBS.US)2024年Q2業績電話會 15:00
• 騰訊控股（00700.HK）2024年Q2業績電話會 20:00
• 卡地納健康(CAH.US)2024財年Q4業績電話會 20:30

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