Stratec Security（納斯達克股票代碼：STRT）是否使用過多債務？

有人説，作為一名投資者，考慮風險的最佳方式是波動性，而不是債務，但巴菲特曾説過一句名言：波動性遠非風險的同義詞。當你考察一家公司的風險有多大時，考慮它的資產負債表是很自然的，因為當一家企業倒閉時，債務往往會涉及到它。我們可以看到，Strattec Security Corporation(納斯達克股票代碼：STRT)在其業務中確實使用了債務。但股東是否應該擔心它的債務使用情況？

債務是幫助企業發展的工具，但如果一家企業無力償還貸款人的債務，那麼它就只能聽從貸款人的擺佈。在最糟糕的情況下，如果一家公司無法償還債權人的債務，它可能會破產。然而，一種更常見(但仍令人痛苦)的情景是，它不得不以低價籌集新的股本，從而永久性地稀釋股東。當然，許多公司利用債務為增長提供資金，沒有任何負面后果。在考慮一家公司的債務水平時，第一步是同時考慮其現金和債務。

下面的圖表顯示，Strattec Security在2024年6月的債務為1300萬美元，與前一年大致相同。您可以點擊查看更多詳細信息。然而，它確實有2540萬美元的現金來抵消這一點，導致淨現金為1240萬美元。

放大最新的資產負債表數據，我們可以看到Strattec Security有1.183億美元的負債在12個月內到期，還有2040萬美元的負債在12個月后到期。作為抵消，它有2540萬美元的現金和1.19億美元的應收賬款在12個月內到期。因此，它可以誇口説，其流動資產比總負債多572萬美元。

這種短期流動性是一個跡象，表明Strattec Security很可能可以輕松償還債務，因為其資產負債表遠未捉襟見肘。簡而言之，Strattec Security擁有比債務更多的現金，這可以説是一個很好的跡象，表明它能夠安全地管理債務。

也很高興看到，儘管去年息税前利潤出現虧損，但Strattec Security在過去12個月里扭虧為盈，實現了1800萬美元的息税前利潤。當你分析債務時，資產負債表顯然是你關注的領域。但最重要的是，未來的收益將決定Strattec Security未來保持健康資產負債表的能力。因此，如果你想看看專業人士的想法，你可能會發現這份關於分析師利潤預測的免費報告很有趣。

最后，企業需要自由現金流來償還債務；會計利潤只是不能削減這一點。雖然Strattec Security的資產負債表上有淨現金，但它將息税前收益(EBIT)轉換為自由現金流的能力仍然值得一看，以幫助我們瞭解它建立(或侵蝕)現金余額的速度有多快。去年，Strattec Security創造了相當於息税前利潤14%的自由現金流，這是一個平淡無奇的表現。這種疲軟的現金轉換水平削弱了它管理和償還債務的能力。

雖然調查一家公司的債務總是明智的，但在這種情況下，Strattec Security擁有1240萬美元的淨現金和看起來不錯的資產負債表。因此，我們對Strattec Security的債務使用沒有任何問題。毫無疑問，我們從資產負債表中瞭解到的債務最多。但歸根結底，每家公司都可能包含存在於資產負債表之外的風險。我們已經確定了Strattec Security的兩個警告信號(至少有一個有點令人擔憂)，瞭解它們應該是你投資過程的一部分。

如果你有興趣投資那些可以在沒有債務負擔的情況下增長利潤的企業，那麼看看這份資產負債表上有淨現金的成長型企業的免費列表。

對本文有反饋嗎？擔心內容？直接與我們聯繫。或者，請發送電子郵件至editeral-team（at）simplywallst.com。Simply Wall St的這篇文章本質上是一般性的。我們僅使用公正的方法論根據歷史數據和分析師預測提供評論，我們的文章無意成為財務建議。它並不構成購買或出售任何股票的建議，也不考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意，我們的分析可能不會考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。簡單來説，華爾街在上述任何股票中都沒有頭寸。