糖果巨頭Mars將以359億美元收購Cheez It母公司Kellanova

Kellanova Inc.(紐約證券交易所代碼：K)周三股價走高，此前瑪氏公司同意以每股83.50美元的價格收購該公司，包括承擔的淨槓桿在內，該公司的估值為359億美元。

Kellanova每股83.50美元的交易價格比其30天平均交易價格溢價44%，比截至2024年8月2日的52周高點溢價33%。

截至2024年6月29日，這筆交易對Kellanova的估值為其過去12個月調整后EBITDA的16.4倍。

瑪氏計劃通過現金儲備和新債務的組合爲此次收購提供資金，並已獲得承諾。

此次收購包括Kellanova的所有品牌、資產和業務，涵蓋其零食品牌、國際谷物和麪條、北美植物性食品和冷凍早餐產品。

Kellanova董事會一致批准了這項協議。這筆交易正在等待股東和監管部門的批准，預計將於2025年上半年完成。

Kellanova被允許在交易完成前像往常一樣宣佈和支付季度股息。

值得注意的是，2023年10月，擁有全球零食、國際谷物和麪條、植物性食品和北美冷凍早餐業務的凱拉諾娃完成了與WK凱洛格公司(紐約證券交易所代碼：KLG)的分離。

Kellanova的投資組合，包括Pringles和Cheez-It等品牌，將補充瑪氏現有的品牌，如士力架、M&M‘s和Kind，以及其寵物護理品牌，包括Royal Cani和Pedigree。

Kellanova董事長、總裁兼首席執行官Steve Cahillane補充説：「這是一個真正具有歷史意義的組合，具有令人信服的文化和戰略契合度。Kellanova已經踏上了成為世界上最好的零食公司的轉型之旅，這次加入瑪氏的機會使我們能夠加速實現我們的全部潛力和我們的願景。「

「該交易以誘人的收購價格通過全現金交易實現股東價值最大化，併爲我們的員工、客户和供應商創造了新的令人興奮的機會。」

瑪氏零食全球總裁安德魯·克拉克評論説：「這是一個令人興奮的機會，可以創建一個更廣泛的全球零食業務，讓凱拉諾瓦和瑪氏零食都能充分發揮它們的潛力。凱拉諾娃和瑪氏在打造全球知名和受人喜愛的品牌方面有着悠久的歷史。Kellanova品牌顯著擴展了我們的零食平臺，使我們能夠更有效地滿足消費者需求，推動盈利的業務增長。「

W.K.凱洛格基金會信託基金和Gund家族已承諾在2024年8月9日投票支持這筆交易，佔Kellanova普通股的20.7%。

投資者可以通過First Trust Nasdaq Food&Beverage ETF(納斯達克股票代碼：FTXG)和iShares Emergent Food and AgTech MultiSector ETF(納斯達克股票代碼：IVEG)獲得股票敞口。

價格行動：K股周三收盤前上漲7.54%，至80.12美元。

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圖片提供：Kellanova