【券商聚焦】中泰國際升中國建築興業(00830)目標價2.3% 指港澳海外支持未來增長

金吾財訊 | 中泰國際發研報指，中國建築興業(00830)1H24股東淨利潤同比上升26.1%至5.5億元(港幣，下同) ，符合該行預期。收入同比上升0.1%至47.2億元。

上半年公司新籤合約額同比下跌8.7%至60.4億元，當中港澳地區合約同比下跌25.7%至31.6億元，因為去年獲得24.9億元政府醫院工程合約，但是此類工程並不連續推出。雖然如此，公司仍獲得多項地標性香港開發商幕牆項目，包括新鴻基地產(00016)的西九藝術廣場大樓項目、恆基地產(00012)的中環新海濱 3A 商業項目。截至2024年6月30日，公司在手未完成合約額同比增長12.8%至172.8億元，已可保證未來幾年收入。

近日公司首次中標新加坡項目，獲得位於合樂路(Havelock Road)的Central Mall項目的幕牆分包承建工程合約。公司有望可在新加坡市場複製港澳業務的成功。

根據FY24中期業績，該行分別上調FY24-25股東淨利潤預測2.1%及0.1%，並新增FY26預測。該行將目標價由3.00港元調升至3.07港元，對應9.0倍FY24年目標市盈率及47.4%上升空間。重申「買入」評級。