IlearningEngines（納斯達克股票代碼：AILE）正在適度利用債務

大衞·伊本説得很好，‘波動性不是我們關心的風險，我們關心的是避免資本的永久性損失。’因此，當你考慮到任何一隻股票的風險有多大時，你需要考慮債務可能是顯而易見的，因為太多的債務可能會讓一家公司倒閉。與許多其他公司一樣，iLearningEngines，Inc.(納斯達克股票代碼：AILL)利用債務。但真正的問題是，這筆債務是否讓該公司面臨風險。

債務是幫助企業發展的工具，但如果一家企業無力償還貸款人的債務，那麼它就只能聽從貸款人的擺佈。在最糟糕的情況下，如果一家公司無法償還債權人的債務，它可能會破產。然而，一種更常見(但仍然昂貴)的情況是，一家公司必須以低廉的股價稀釋股東的股份，才能控制債務。然而，通過取代稀釋，對於需要資本投資於高回報率增長的企業來説，債務可以成為一個非常好的工具。當我們考慮一家公司的債務用途時，我們首先會把現金和債務放在一起看。

正如你在下面看到的，截至2024年6月底，iLearningEngines的債務為1.097億美元，高於一年前的8080萬美元。單擊圖像瞭解更多詳細信息。然而，它確實有3920萬美元的現金來抵消這一點，導致淨債務約為7040萬美元。

根據最新報告的資產負債表，iLearningEngines有3850萬美元的負債在12個月內到期，1.153億美元的負債在12個月后到期。另一方面，它有3920萬美元的現金和價值9140萬美元的應收賬款在一年內到期。因此，它的負債比現金和(近期)應收賬款之和高出2310萬美元。

由於公開交易的iLearningEngines股票總價值為6.607億美元，這種負債水平似乎不太可能構成重大威脅。然而，我們確實認為值得關注其資產負債表的實力，因為它可能會隨着時間的推移而變化。毫無疑問，我們從資產負債表中瞭解到的債務最多。但最終，該業務未來的盈利能力將決定iLearningEngines能否隨着時間的推移加強其資產負債表。因此，如果你想看看專業人士的想法，你可能會發現這份關於分析師利潤預測的免費報告很有趣。

去年，iLearningEngines沒有實現息税前利潤，但其收入增長了34%，達到4.86億美元。股東們可能會祈禱它能以自己的方式增長並實現盈利。

儘管iLearningEngines成功地相當巧妙地實現了營收增長，但殘酷的現實是，它的息税前利潤一直在虧損。具體地説，息税前利潤損失為4400萬美元。考慮到除了上面提到的債務，我們對公司應該使用如此多的債務沒有太大的信心。因此，我們認為它的資產負債表有點緊張，但並不是無法修復。另一個值得謹慎的理由是，在過去12個月里，自由現金流為負1900萬美元。因此，坦率地説，我們認為這是有風險的。在分析債務水平時，資產負債表顯然是一個起點。然而，並非所有投資風險都存在於資產負債表中--遠非如此。我們已經用iLearningEngines確定了兩個警告信號，瞭解它們應該是你投資過程的一部分。

當然，如果你是那種喜歡在沒有債務負擔的情況下購買股票的投資者，那麼不要猶豫，今天就來看看我們的淨現金成長型股票獨家名單。

對本文有反饋嗎？擔心內容？直接與我們聯繫。或者，請發送電子郵件至editeral-team（at）simplywallst.com。Simply Wall St的這篇文章本質上是一般性的。我們僅使用公正的方法論根據歷史數據和分析師預測提供評論，我們的文章無意成為財務建議。它並不構成購買或出售任何股票的建議，也不考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意，我們的分析可能不會考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。簡單來説，華爾街在上述任何股票中都沒有頭寸。