花旗：維持中海石油化學(03983)「買入」評級 目標價下調至2.8港元

智通財經APP獲悉，花旗發佈研究報告稱，維持中海石油化學(03983)「買入」評級，考慮到政府會在淡季採取更嚴格的出口政策，相信下半年國內尿素價格將輕微回落，甲醇價格則預期維持區間波動，相應將中海石油化目標價由3港元略微下調至2.8港元，股息回報率穩健。

報告中稱，公司中期業績大致符合預期，由於上半年未有取得一次性收益，期內淨利潤同比下跌60%，核心EBIT則同比跌8%，與去年下半年比較則升14%。該行指出，由於產品平均售價表現疲軟，部分抵銷了期內原材料成本下降的幫助，令尿素業務毛利率下降3個百分點至22%，而甲醇利潤率則維持在21%。