花旗：一舉調升恆基地產(00012)評級至「買入」 目標價升至24港元

智通財經APP獲悉，花旗發佈研究報告稱，將恆基地產(00012)評級由「沽售」一舉調升至「買入」，目標價由17.7港元上調至24港元。公司上半年淨負債回落至較低水平。該行考慮到集團的經常性溢利、物業銷售額、最新開支預算等因素，預期集團派息后，其現金流將達到收支平衡，甚至達輕微正值水平。

花旗表示，上調恆地2024及25財年的盈測9.8%和13.4%，以反映最新物業銷售預測及毛利率假設，以及對租務收入及來自香港中華煤氣(00003)股息貢獻的預測更新。報告稱，隨着美國減息周期臨近，毛利息開支有望減少，另出售資產及政府收回農地可以帶來「即興」現金流入，但認為啟德地皮的高成本或屬「沉沒成本」。