關於銥星通信公司的説明（納斯達克股票代碼：IRDM）ROE和債轉股率

許多投資者仍在學習在分析股票時可能有用的各種指標。這篇文章是為那些想了解股本回報率(ROE)的人準備的。我們將使用淨資產收益率來分析Irdium Communications Inc.(納斯達克股票代碼：IRDM)，作為一個實際的例子。

股本回報率或淨資產收益率是用來評估公司管理層利用公司資本效率的關鍵指標。簡而言之，淨資產收益率顯示了每一美元相對於其股東投資產生的利潤。

股本回報率的公式為：

股本回報率=(持續經營的)淨利潤？股東權益

因此，根據上面的公式，Irdium Communications的淨資產收益率為：

11%=8800萬美元×7.87億美元(基於截至2024年6月的12個月)。

報稅表是過去12個月的稅后收入。另一種説法是，公司每持有價值1美元的股票，就能賺取0.11美元的利潤。

可以説，評估公司淨資產收益率最簡單的方法是將其與所在行業的平均水平進行比較。這種方法的侷限性是，一些公司與其他公司有很大的不同，甚至在相同的行業分類中也是如此。如果你看下圖，你可以看到Iridium Communications的淨資產收益率(ROE)與電信行業分類中的平均水平(12%)相似。

因此，雖然淨資產收益率並不例外，但至少是可以接受的。即使與行業相比，公司的淨資產收益率還算不錯，但公司的淨資產收益率是否得到了高負債水平的幫助，還是值得一查的。如果一家公司承擔了太多債務，那麼它拖欠利息的風險就會更高。您可以在我們的平臺上免費訪問我們的風險儀表板，查看我們為Irdium Communications確定的3個風險。

幾乎所有的公司都需要資金來投資於業務，以增加利潤。這些現金可以來自留存收益、發行新股(股權)或債務。在前兩種情況下，淨資產收益率將抓住這種資本增長的用途。在后一種情況下，債務的使用將提高回報，但不會改變股權。因此，債務的使用可以提高淨資產收益率，儘管打個比方説，在暴風雨天氣的情況下會有額外的風險。

值得注意的是，Irdium Communications的債務使用率很高，導致其債務權益比為2.10。相當低的淨資產收益率和大量使用債務的組合並不是特別有吸引力。投資者應該仔細考慮，如果一家公司不能如此輕松地借款，它可能會表現如何，因為信貸市場確實會隨着時間的推移而變化。

股本回報率對於比較不同業務的質量很有用。一家能夠在沒有債務的情況下實現高股本回報率的公司可以被認為是一家高質量的企業。在其他條件相同的情況下，淨資產收益率越高越好。

話雖如此，雖然淨資產收益率是衡量業務質量的有用指標，但你必須考慮一系列因素，才能確定購買股票的合適價格。重要的是要考慮其他因素，比如未來的利潤增長，以及未來需要多少投資。因此，你可能想看看這張數據豐富的公司預測互動圖表。

如果你更願意看看另一家公司--一家財務狀況可能更好的公司--那麼不要錯過這份免費的有趣公司名單，這些公司擁有高股本回報率和低債務。

對本文有反饋嗎？擔心內容？直接與我們聯繫。或者，請發送電子郵件至editeral-team（at）simplywallst.com。Simply Wall St的這篇文章本質上是一般性的。我們僅使用公正的方法論根據歷史數據和分析師預測提供評論，我們的文章無意成為財務建議。它並不構成購買或出售任何股票的建議，也不考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意，我們的分析可能不會考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。簡單來説，華爾街在上述任何股票中都沒有頭寸。