【券商聚焦】安信國際維持康臣藥業(01681)「增持」評級 指其分紅水平位於行業前列

金吾財訊 | 安信國際發研指，康臣藥業(01681)於2024H1實現收入和歸母淨利潤分別為12.7億元和4.0億元，分別同比增長13.3%和14.9%，主要是靠婦兒和影像板塊的拉動。毛利率保持在74.7%，淨利率略微提升0.4個百分點至31.5%。

該行指，2024H1公司宣派中期股息每股0.3港元(2023H1中期股息每股0.15港元)，5月為慶祝上市十周年，宣派特別股息每股0.3港元。目前公司已累計派息超24億港元，派息比例常年超30%，分紅水平在行業排前列。

該行預計公司2024-2026年收入分別為28.5億元、31.6億元和35.4億元，對應增幅10.0%、10.9%和11.8%，歸母淨利潤分別為8.9億元、10.1億元和11.4億元，對應增幅13.4%、13.6%和12.9%，對應PE分別為4.6x、4.1x和3.6x，維持「增持」評級。