比特幣突遭血洗!一夜蒸發3.19億美金!機構拋售潮來襲,比特幣將迎新低還是絕地反彈?

比特幣於昨日早晨五點后快速跳水，稍后一段時間里一度插針到5.8 萬美元，創下近十天來最低、以太坊也一度失守2400 美元。

在這波劇烈波動中，過去24小時內超8.6萬名加密貨幣投資者血本無歸，爆倉嚴重。據 Coinglass 數據顯示，有價值 2.05 億美元的槓桿期貨頭寸被清算，在過去的24 小時中，全網爆倉金額超過3.19 億美元（多頭佔2.8 億美元），有超8.6萬人遭清算。

這次價格暴跌在短時間內發生，顯示出市場流動性不足和投資者情緒急轉直下的影響。

此前一天，比特幣價格還在26,000美元左右徘徊，但隨着拋售壓力的增加，價格迅速跌破多個關鍵支撐位。這一波動不僅使得比特幣持有者蒙受巨大損失，也波及了其他主要加密貨幣，如以太坊（ETH）最低一度急挫至2,391美元，過去24小時狂跌9.09%，同樣經歷了大幅下跌。

這次市場風暴帶來的衝擊令人瞠目結舌，投資者應高度警惕未來走勢！

近期下跌緣由何在

幣安內部轉移3萬枚BTC

雖然只是內部轉移，但如此大規模的轉移往往會引發市場的恐慌，尤其是在當前市場情緒不穩的情況下。這種情況容易被誤讀為拋售，從而引發市場恐慌性拋售。此外，實際轉移的可能是13萬枚BTC，更加重了恐慌的情緒。

比特幣現貨ETF ARKB資金流出

比特幣現貨ETF的鉅額資金流出是一個重要的市場信號。

目前12 支美國比特幣現貨ETF 在27 日的資金流量還沒有完全出爐，但值得注意的是ARK ＆ 21Shares 的 ARKB 流出超一億美元資金，創下該基金有史以來最大的流出紀錄。

相比之下，以往最大流出的來源 GBTC ，27 日也僅流出1800 萬美元而已。而為何 ARKB 會出現大幅的資金異動尚不可知，但是 BTC 在沒有特別利空消息下大幅跳水，或許背后有些不為人知的操作。

ETF通常代表了大機構投資者的信心，當有大量資金撤出時，往往被市場解讀為這些機構對市場前景不看好，這會加劇市場的恐慌情緒，導致進一步的拋售。

季節性因素和投資組合重新評估

九月是夏季結束和秋季開始的月份，這個時間點通常會引發投資者對其投資組合的重新評估。

經過夏季的相對市場低迷期，投資者可能會對資產進行調整，增加市場波動性。這種季節性因素在加密市場中同樣適用。

清算多頭槓桿和美元流動性下降

槓桿清算通常會加劇價格的劇烈波動，尤其是在市場對風險厭惡情緒上升時。

此外，美元流動性的減少也會影響到全球市場，導致投資者減少對高風險資產的敞口，再加上之前市場等待 NVIDIA 的財報，投資者可能會選擇迴避市場波動，進一步推動價格下跌。

英偉達是全球最大的公司之一，處於人工智能熱潮的前沿，在過去12個月強勁的盈利表現一直是美國股市牛市的主要推動力。

毫無意外地，本輪牛市已經蔓延至相關的加密貨幣領域。因此，這成為加密貨幣巨頭的一大利好，比特幣可能不會長期保持在 60,000 美元以下。

BTC價格未來走勢

短期內的市場情緒與技術面

比特幣短期內波動加劇，跌破關鍵支撐位56,000美元，轉移了大量比特幣的短期賣家活躍，可能引發進一步拋售。而比特幣的期貨溢價停滯，專業交易員建議投資者對當下市場趨勢持謹慎態度。

短期內，比特幣價格的波動仍然可能較大。技術分析表明，比特幣最近跌破了多個關鍵支撐位（如50日移動平均線），可能會導致進一步的下探。例如，若比特幣無法穩住56,000美元的支撐位，價格可能會進一步下行。

而且短期 BTC 賣家已變得活躍。Manager XBT 在8月27日的一份研究報告中指出，大型短期比特幣賣家已經「變得活躍起來」，並解釋説，雖然比特幣上周成功上漲，但一些停滯的指標已開始再次顯示出活動跡象。

ManagerXBT 寫道:「短期持有者轉移了33,155 比特幣，如1w-1m 已用輸出年齡區間所示。這可能會帶來即時的拋售壓力，價格放緩表明比特幣可能會引發自由回調。

他建議，如果未來幾天這些數字增加，要「格外謹慎」，並補充説，潛在的拋售可能會變得更加激烈。

BTC價格出現近期的下落走勢，許多比特幣衍生品交易員尚未轉為看漲，表明他們對近期趨勢持懷疑態度。

比特幣期貨溢價(衍生品風險偏好的關鍵指標)在過去一個月內一直停滯在 6% 左右。這表明許多專業交易員對開設槓桿多頭頭寸仍持謹慎態度。

客觀利好因素

儘管比特幣再度跌破6萬美元大關，但今年至今依然累計上漲約40%。加密資產管理公司 Bitwise 的分析師 Ryan Rasmussen 對未來走勢持樂觀態度，他表示當前的回調只是牛市中的常見洗盤。

美聯儲降息落地，比特幣會上漲嗎？

事實上，自上周美聯儲主席鮑威爾講話以來，加密貨幣市場走出了過山車行情。

當地時間8月23日，美聯儲主席鮑威爾在「全球央行年會」上宣佈「政策調整的時機已經到來」，華爾街日報稱，這次發言是「迄今為止最強的降息信號」。

鮑威爾摒棄了以往的模糊表述，如「再觀望、再評估、循序漸進」等，明確傳達出一個信號：降息周期已正式啟動，市場不再需要猜測！他還認為，美國經濟正在以「穩健的速度」增長，對通脹降至2%的信心增強，緩解了經濟衰退的擔憂，且未提及「漸進」降息，為更大幅度的政策調整留下空間。

在這一表態后，加密貨幣市場開始快速攀升，比特幣從6萬美元左右拉昇，在當天曾觸及65000美元關口，短暫調整后，在8月26日一度突破65000美元關口，其他加密貨幣亦是類似走勢。與此同時，2.51億美元的資金在上周五淨流入現貨比特幣交易所交易基金(ETF)。

不過，隨后比特幣則開始震盪回落，直至今日加速下跌。機構分析認為，主要代幣正在消化上周因鮑威爾暗示將下調基準利率而獲得的提振，並且市場在初步反應后進入了一個冷靜期。

雖然短期內價格可能出現波動，但歷史數據表明，在降息周期內，比特幣往往會經歷較長時間的上漲趨勢。這是因為降息通常會帶來市場流動性的增加和美元走軟，從而增強比特幣的吸引力，尤其是作為一種抗通脹和避險資產。

總的來説，雖然短期內比特幣價格可能繼續波動，但從長期來看，美聯儲的降息周期有望為比特幣提供支撐，推動其價格在未來數月內進一步上漲。

btc減半周期牛市加持

比特幣的減半周期是指每大約四年，比特幣區塊鏈上挖礦獎勵減半的事件。這一設計旨在通過減少新比特幣的供應，逐漸增加其稀缺性，從而抑制通貨膨脹並確保比特幣的長期價值。

歷史數據顯示，每次比特幣減半事件后，市場通常會經歷幾個階段的反應。

首先是價格的穩定期，在這個時期市場逐漸適應新的供應水平。隨后，隨着比特幣的稀缺性增強，需求增加，價格通常會出現顯著上漲。例如，2016年和2020年的減半后，比特幣的價格分別從數千美元上漲至歷史新高。

當下距離比特幣第四次減半已經過去了 115 多天，可以肯定地説，備受期待的拋物線反彈即將到來。根據流行的加密貨幣分析師別名 PlanB 的説法，根據存量流量 (S2F) 模型，比特幣價格將在 2025 年達到峰值。

從技術角度來看，儘管最近出現死亡交叉，但比特幣價格始終收於每日 50 和 200 移動平均線 (MA) 上方。自 8 月 5 日崩盤以來，每日相對強弱指數 (RSI) 再次超過 50% 水平，多頭已顯著恢復控制權。

一位分析師預測，到今年年底，比特幣的價格將可能達到 15 萬美元，但其他指標表明短期拋售有所增加。

受此影響，比特幣可能即將進入一位分析師所説的「瘋狂季節」，到今年年底，比特幣的價格可能會飆升至 150,000 美元——儘管其他人認為短期賣方過剩可能會削弱漲勢。

RealVision 分析師 Jamie Coutts 在 8 月 26 日發表於 X 的帖子中表示，「除非發生根本性變化」，否則比特幣的價格走勢仍將進入「瘋狂季節」，也稱為香蕉區。

這個術語由 RealVision 創始人 Raoul Paul 創造，「香蕉區」是指比特幣市場進入一種極端波動和瘋狂上漲的階段，價格可能快速飆升，但也伴隨着高度的不穩定性和不可預測性。

在附圖中，Coutts 指出，在之前的兩個牛市周期中，比特幣在當地美元指數達到峰值后的 365 天內均創下了歷史新高。 他表示，如果 BTC 遵循之前的牛市模式，到今年年底，其價格可能會從約 64,000 美元飆升 100% 以上，達到 150,000 美元。

如果2024年的比特幣減半周期與美聯儲的降息周期疊加，這可能會對比特幣價格產生強大的雙重推動力。一方面，減半事件將減少比特幣的供應，另一方面，降息通常會增加市場流動性，推動高風險資產的需求上升。這種疊加效應可能會導致比特幣市場的強勁反彈，甚至可能在減半后的幾個月內推動價格翻倍。

歷史上，這種疊加效應曾在2020年減半周期后顯現，當時美聯儲的寬松貨幣政策與比特幣減半相結合，推動比特幣價格在2021年達到前所未有的高度，峰值接近69,000美元。

潛在風險

儘管美聯儲降息很可能為比特幣價格提供強勁的上漲動力，但歷史經驗表明，降息並不總是直接導致比特幣價格的上漲。事實上，在美聯儲上一次降息周期（2019年）時，比特幣的表現並不如預期樂觀。

當時，比特幣從2018年底的3,000美元左右上漲到2019年6月的14,000美元。這輪上漲發生在美聯儲利率略高於2%時。然而，在美聯儲實際開始降息之后，比特幣的價格並沒有持續上漲，而是從2019年7月到年底下跌了40%以上。

儘管當時央行在降息，理論上應該增加流動性，支持高風險資產的價格，但比特幣依然經歷了大幅下跌，這也就表明降息並不絕對對比特幣有利。

除此以外，不少分析師和btc衍生品交易師認為九月比特幣的拋售壓力較大，壓力主要來自獲利了結和投資組合調整。

九月通常是投資者重新評估投資組合的月份，尤其是在經歷了夏季的市場低迷期之后。許多投資者可能會選擇在九月獲利了結，特別是在比特幣這樣的高風險資產中。這種行為會導致市場上出現較大的賣壓，從而壓低價格。

其次，在市場情緒較為謹慎的情況下，投資者可能調整其持倉結構，減少對高風險資產的敞口。這種調整也可能加劇比特幣的拋售壓力，進一步推動價格下行。

普通投資者該怎麼辦

比特幣市場的短期波動可能會非常劇烈，但從長期來看，比特幣的價格趨勢通常更加穩健。投資者應更多地關注長期趨勢，而不是被短期波動所干擾。如果你對比特幣的長期前景持樂觀態度，可以在價格下跌時分批建倉，逐步增加持倉比例，而不必急於全倉買入或賣出。

而劇烈波動的當下，投資者應避免將所有資金投入到比特幣或任何單一資產中。多元化投資是降低風險的有效方式。通過在不同資產類別中分散投資，例如股票、債券、黃金、以及其他加密貨幣，投資者可以減少單一資產價格波動對整體投資組合的影響。

儘管比特幣市場面臨一定的波動和風險，尤其是在短期內可能出現的拋售壓力，但從長期來看，利好因素仍然主導市場前景。美聯儲的降息預期與2024年即將到來的比特幣減半周期的疊加，可能為市場提供強勁的雙重推動力。這些因素有望促進比特幣的上漲，並吸引更多投資者進入市場。

然而，投資者在享受這些利好帶來的潛在收益時，仍需保持謹慎，比特幣的未來，雖然伴隨着挑戰，但也充滿了值得期待的前景。