消息稱蘋果正洽談投資OpenAI，消費電子ETF漲4.81%

AI將加速新硬件形態探索。諸如ARVR、手錶等AIOT產品有望在AR賦能下探索新的應用場景，加速消費電子新硬件形態創新。

8月30日上午收盤，A股早盤集體反彈，創業板指領漲。板塊方面，華為海思、光刻機、保險、摺疊屏等板塊漲幅居前，無下跌板塊。ETF方面，消費電子概念股持續大漲，摺疊屏、華為海思、AI眼鏡等多個方向表現活躍，智動力、科森科技、日久光電、維信諾等近20股漲停，華夏國證消費電子主題ETF（159732）半日漲4.81%。

消息面上，據媒體報道，OpenAI正在洽談新一輪融資，計劃以超過1000億美元的估值籌集數十億美元資金，風投公司興盛資本（Thrive Capital）將領投此輪融資，投資達到10億美元。此外，作為OpenAI最大股東，微軟也將參與這輪融資。知情人士稱，蘋果正就投資OpenAI進行談判，英偉達也已討論過加入對OpenAI的最新融資。

此外，蘋果、Meta、華為等消費電子大廠均將在9月發佈重磅新品。按照以往慣例，蘋果一般在9月舉行新品發佈會發佈新一代iPhone手機。Meta將在今年9月25日「Connect大會」發佈「真AR」眼鏡。華為將在9月發佈首款三折手機，華為旗艦手機Mate70預計會在今年11月份左右發佈。華為Mate70系列或將首發HarmonyOSNEXT系統，同時搭載新一代麒麟處理器。三家大廠發佈的產品均在細分領域具備重大創新，有望進一步點燃消費電子板塊情緒。

華福證券指出，消費電子正處在短期企穩回暖、AI帶動行業創新周期來臨和巨頭新品催化不斷的三重拐點。AI將率先落地手機等成熟消費電子產品，帶動量價齊升。短期來看：硬件變革適配AI負載，催化存量用户被動換機。適配AI負載需要芯片底層架構、內存和整機設計方案的變更，帶來處理器、存儲、電池、散熱等單機價值量提升。出貨量上，高存量機型為適配AI功能，將帶來巨大換機需求。中長期來看：手機零部件規格進一步提升帶來ASP增加。同時AI應用邏輯跑通有望縮短中長期的手機換機周期，帶動穩態年化出貨量增長。此外，AI將加速新硬件形態探索。諸如ARVR、手錶等AIOT產品有望在AR賦能下探索新的應用場景，加速消費電子新硬件形態創新。

平安證券表示，當前大模型技術引發了智能手機交互革命，自然語言處理和多模態信息智能感知共同推動AI手機智能化邁向新高度，iPhone16系列新品有望率先成為市場和消費者認可的AI手機，除了蘋果之外，高通驍龍8Gen4等SoC有望在24Q4推出，安卓系手機廠商將緊隨蘋果步伐推出AI手機新品，有望加快手機換機節奏。AI手機有望成為繼5G之后新一輪手機換機拐點，相關產業鏈公司有望持續受益。