交銀國際：維持移卡(09923)「中性」評級 目標價降至13港元

智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研究報告稱，維持移卡(09923)「中性」評級，將估值切換至2025年，微調集團目標價7%，由14港元降至13港元。

公司2024年上半年因受高基數及單均消費下降的影響，集團上半年總支付交易量(GPV)及支付收入分別同比降18%/27%，至1.17萬億/13億元人民幣。從而導致，移卡上半年收入及經調整淨利潤分別同比下降23%/29%，至16億/1.6億元人民幣。

該行預計，移卡2024年支付GPV及收入分別為2.4萬億/28億元人民幣。移卡加速拓展海外支付及商户服務。新加坡上半年支付GPV增長50%，該行預計，集團下半年的收入及利潤增量貢獻或是其下一增長點。