A股午評 | 滬指跌0.52%失守2800點 中船系集體大漲 銀行股再度走低

9月3日，A股三大股指分化，滬指失守2800點，創業板指、深證成指持續衝高。截至收盤，滬指跌0.52%，深成指漲0.82%，創業板指漲0.9%。

值得注意的是，大資金再度出手，滬深300ETF集體顯著放量，易方達滬深300ETF（510310）、華夏滬深300ETF（510330）、嘉實滬深300ETF（159919）均成交超7億元，超出昨日全天成交金額，另外華泰柏瑞滬深300ETF（510330）成交超20億元，超出昨日上午半天成交。

展望后市，中金公司指出，當前市場已具備較多偏底部特徵，下行風險有限，投資者信心修復需要更多積極因素累積，后續重點關注國內貨幣和財政政策逆周期調節力度。

盤面上，早盤中船系集體高開，昆船智能競價漲停；電子煙概念股開盤走強，順灝股份競價漲停；AI應用方向活躍，Sora概念、ChatGPT、MR概念拉昇，鴻博股份、風語築、網達軟件、中光學等漲停；磷化工板塊震盪拉昇，川發龍蟒漲停；醫藥商業概念股盤中異動拉昇，老百姓漲停；ST板塊繼續走強，*ST景峰、*ST合泰、ST高鴻等逾10只個股漲停。

跌幅方面，國有五大行集體下跌，工商銀行跌超3%，中國銀行、交通銀行、建設銀行、農業銀行跌超2%。拉長時間來看，工商銀行、建設銀行、交通銀行近5個交易日累計跌超10%，中國銀行、農業銀行累計跌超8%。

主力資金方面，資金青睞黑色家電、原件、航海裝備等行業；資金出逃消費電子、銀行、汽車零部件等行業。

機構觀點

展望后市，中金公司指出，當前市場已具備較多偏底部特徵，下行風險有限，投資者信心修復需要更多積極因素累積，后續重點關注國內貨幣和財政政策逆周期調節力度。

中金：當前市場已具備較多偏底部特徵 下行風險有限

中金公司指出，8月市場震盪走低，成交額及換手率下行，投資者交易情緒降至近年來的偏低水平。結構上，伴隨着市場調整，成長主題輪動速度較快、持續性不強，創業板指數持續調整，部分業績具備支撐的高股息板塊維持相對收益，銀行、高速公路等公司股價陸續創下歷史新高后有所調整。展望后市，當前市場已具備較多偏底部特徵，下行風險有限，投資者信心修復需要更多積極因素累積，后續重點關注國內貨幣和財政政策逆周期調節力度。

國泰君安：內外部宏觀環境共振 國內二次降息的概率增大

國泰君安研報稱，國內8月製造業PMI降至49.1%，創下2009年以來歷年同期最低值。新訂單和生產指數持續回落，需求不足拖累供給。同時，原材料價格下降，補庫周期尚未明確。考慮到9月美聯儲開啟降息已基本確認，同時國內出口商結匯需求的順周期釋放也在推動匯率走強，內外部宏觀環境共振意味着目前正處年內二次降息的窗口期。

開源證券：關注蘋果、Meta9月新品發佈 繼續佈局AI

開源證券研報表示，蘋果9月將舉行新品發佈會，或發佈新一代iphone，與蘋果AI的結合值得關注，Meta9月將舉行Connect大會，並或於年底前發佈全新AR智能眼鏡。建議積極關注AI硬件終端新品發佈，AI終端出貨量的增長及多模態AI模型能力的持續突破，或驅動AI應用商業化空間打開，建議繼續佈局AI。

熱門板塊

1、中船系走強

中船繫個股開盤大漲，昆船智能一字漲停，中船應急漲超10%，中船科技、中國動力、中船防務等均大幅高開。

點評：消息上，中國船舶正在籌劃通過向中國重工全體股東發行A股股票的方式換股吸收合併中國重工。開源證券表示，考慮2024年國內船廠訂單飽滿，量、價、盈利能力持續提升，多家船廠訂單已排產至2028年，產業鏈業績有望進入加速釋放期，持續看好國內造船龍頭企業。

2、電子煙概念股活躍

電子煙概念股開盤活躍，順灝股份一字漲停，勁嘉股份、金龍機電、贏合科技、華寶股份、小崧股份等集體高開。

點評：消息上，國家菸草專賣局2日發佈《關於修訂印發電子煙交易管理細則的通知》，其中提到，國務院菸草專賣行政主管部門建立全國統一的電子煙交易管理平臺。天風證券指出，電子煙產品出口額保持增長態勢，新興市場增長顯著。重點推薦：中煙香港、思摩爾國際。

3、AI應用方向活躍

AI應用方向活躍，Sora概念、ChatGPT、MR概念拉昇，鴻博股份、風語築、網達軟件、中光學等漲停。

點評：海通國際稱AI大模型的持續迭代有望帶來更為廣闊的AI應用需求場景，滿足增量用户需求，建議持續關注AI應用落地進展。今年以來國內大模型發展迅速，國產Kimi、階躍星辰、智象未來、智譜等模型能力正逐步增強，持續看好AI應用大趨勢。

4、銀行板塊走弱

國有五大行集體下跌，工商銀行跌超3%，中國銀行、交通銀行、建設銀行、農業銀行跌超2%。拉長時間來看，工商銀行、建設銀行、交通銀行近5個交易日累計跌超10%，中國銀行、農業銀行累計跌超8%。