港股三大指數漲跌不一 恆指全日收跌0.23% 招商銀行(03968)跌3.11%

金吾財訊 | 港股三大指數漲跌不一，截至收盤，恆指跌0.23%，國企指數跌0.13%，恆生科技指數漲0.29%。

藍籌股中，信義光能(00968)漲3.50%，海爾智家(06690)漲2.76%，藥明康德(02359)漲2.27%；跌幅方面，招商銀行(03968)跌3.11%，華潤電力(00836)跌2.33%，中國神華(01088)跌2.26%。

板塊方面，家電股走強，中國智能科技(00464)漲4.71%，海信家電(00921)漲4.36%，海爾智家(06690)漲2.76%，創科實業(00669)漲0.65%。中信證券認為，2024年以來，家電內需漸入「地產竣工周期負反饋」。「以舊換新」政策適逢其時，用以對衝需求下行。較為關鍵的是，本輪政策補貼力度較強，有希望在較大程度上平抑「家電價格戰持續激化」以及「消費持續降級」的預期；緩解上市公司尤其是中小市值企業和中高端家電品類的盈利水平壓力。「以舊換新」的政策成效仍需觀察；但上述邏輯預期，或階段性構建家電板塊A/H股的交易性機會。申萬宏源則表示，地產政策風向大幅反轉，而白電板塊兼具」低估值、高分紅、穩增長」屬性，股價安全邊際高和彈性大兼顧。短期來看白電短期安裝卡增速略放緩不改行業投資價值，以舊換新政策及空調銷售旺季來臨有望催化，而根據產業在線數據，7-9 月外銷排產仍持續+37%/+26%/+16%高增長，而銅價短期上漲引發渠道看漲情緒升溫，持續看好白電產業鏈量價齊升。

光伏太陽能股整體揚升，凱盛新能(01108)漲6.33%，協鑫科技(03800)漲3.51%，信義光能(00968)漲3.50%，福萊特玻璃(06865)漲3.28%，新特能源(01799)漲2.68%。平安證券表示，近期硅片龍頭上調報價，《中國的能源轉型》白皮書再次強調「雙碳」目標和加快構建以非化石能源為主體的能源供給體系一定程度緩解產業鏈持續降價的預期，雖然行業產能出清、格局改善或仍需較長時間，先進技術迭代、豐富資金儲備、全球化市場佈局有望助力龍頭穿越周期實現破局。中信建投期貨表示，多晶硅價格企穩。受減產加劇以及限電影響，8月硅料實際產量相較計劃排產或有下滑，預計13萬噸左右。需求方面表現一般，下游企業更青睞低成本硅料，雖然近期有貿易商提貨現象，但是據該行調研觀察，硅料廠向貿易商出貨以及拉晶廠接貨的意願均偏低。展望后市，供應端各企業策略不一，且9月存在產能投放預期，9月硅料供給或有小幅抬升的可能，即便短期內有情緒刺激，但該行認為硅料價格短期內或仍是低位企穩。

個股方面，天能動力(00819)續升7.39%，昨日該股收漲14.18%。日前公司發佈中期業績，錄得純利9.28億元(人民幣，下同)，同比增長1.1%，每股盈利82.43分。不派中期息。期內收入499.15億元，同比增加20.4%。日前商務部等5部門發佈了《推動電動自行車以舊換新實施方案》，組織合規電動自行車生產企業的合格產品參加消費品以舊換新活動。考慮到近年來鉛酸蓄電池在電動自行車用電池中佔比接近80%，且安全性較好、價格便宜，此次政策對於將老舊鋰離子蓄電池電動自行車換購成鉛酸蓄電池自行車的消費者，會適當加大補貼力度。

嘀嗒出行(02559)跌11.21%。公司發佈中期業績，錄得純利9.48億元(人民幣下同)，相較上年同期虧損2.2億元，虧轉盈；每股盈利2.85元。不派中期息。期內收入4.04億元，同比增加2%，毛利2.96億元，同比減少2.0%。由於服務成本的增加，導致順風車平臺業務的毛利率有所下滑，上半年順風車業務毛利為2.89億元，毛利率為74.2%，相比去年同期的78.03%下滑接近4%。

東海證券表示，展望而言，近期該行觀察到美元在對降息預期定價后，周內整體小幅反彈，在100關口呈較為明顯的支撐力量。短期而言，人民幣匯率進一步升值的動能或有限，USDCNH圍繞7.15附近震盪的概率較大。展望2024年Q4至年關，疊加年末的季節效應，該行認為外匯轉人民幣的需求將邊際提升。中期或支撐人民幣匯率走強，人民幣匯率升值斜率或將走陡，有望破「7.0」關口。