華興證券：重申神威藥業(02877)「買入」評級 目標價下調至18港元

智通財經APP獲悉，華興證券發佈研究報告稱，重申神威藥業(02877)「買入」評級，目標價由19.3港元下調至18港元。該行認為神威藥業的估值倍數理應至少等同於可比公司，由於公司的穩健增長前景和潛在的價值重估。

報告中稱，公司上半年營收在去年高基數下同比下滑，但淨利潤實現較高速增長。上半年實現營收20.86億元人民幣，同比跌13%;淨利潤6.26億元人民幣，同比升28%。此外，公司每股淨現金接近股價，維持高分紅率。

截至6月底止，公司每股淨現金為7.64元，等於最新收盤價的約87%。該行料其2023至2026年間收入及純利年均複合增長率分別達11%及10%。華興證券指，神威藥業的中藥配方顆粒下半年打后有望迎來複蘇。