Ascendis Pharma面臨Skytrofa和Yorvipath定價挑戰：分析師權衡

周二，Ascendis Pharma A/S(納斯達克股票代碼：ASND)公佈第二季度銷售額為3,876萬美元(合3,590萬歐元)，低於市場普遍預期的9,270萬美元，低於一年前公佈的4,740萬歐元。

康託·菲茨傑拉德寫道，Skytrofa的更新可能蓋過了電話會議的另一個關鍵更新：York viPath在美國的定價，每名患者/年28.5萬美元，遠遠高於我們預期的1.6萬-19萬美元。

這位分析師指出，由於Skytrofa指引較低，該公司的現金流盈虧平衡目標已被推迟到2024-2025年，而不是2024年。除非該公司大幅降低成本，否則今年不太可能實現盈虧平衡。

分析師維持增持評級，目標價從173美元下調至170美元。

定價挑戰不僅影響到Skytrofa；諾和諾德A/S(紐約證券交易所代碼：NVO)和輝瑞公司(紐約證券交易所代碼：PFE)的長效生長激素產品似乎也在第二季度受到影響。然而，這位分析師寫道，競爭並不是主要因素。

Stifel維持買入評級，指出管理層繼續看到成交量增長，並預計GTN近期將企穩。

儘管GH的數量顯著減少，但Stifel的核心論點仍然集中在York viPath在甲狀旁腺功能減退症方面的潛力，他們認為，儘管上市延迟，而且美國的價格高於預期的2.85萬美元，但該藥在美國代表着一個數十億歐元的市場。

此外，Ascendis Pharma預計在未來幾周內將有跨CON CNP治療軟骨發育不良的方法試驗的數據。對Transcon CNP與BioMarin製藥公司(納斯達克市場代碼：BMRN)Voxzogo(Vosoritie)競爭的期望仍然很低。

股價行動：周三，ASND股價收盤下跌11.30%，至119.50美元。

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