隔夜美股全覆盤(9.6)| 蔚來大漲逾14%，Q2營收同比增長99%，Q3交付指引超預期；博通盤后一度跌逾7%，Q3AI產品收入不及預期，Q4營收指引遜色

01 大盤

昨夜美股三大股指分化，蔚來大漲逾14%。截至收盤，道指跌 0.54%，納指漲 0.25%，標普跌 0.3%。美國十年國債收益率跌 0.692%，收報3.731%，相較兩年期國債收益率差-1個基點。恐慌指數VIX跌 6.66%至19.9，布倫特原油收漲 0.14%。現貨黃金昨日漲 0.9%，報2516.42美元/盎司，再創歷史新高。美元指數昨日跌 0.24%，報101.06。

就業數據互相「打架」，美國至8月31日當周初請失業金人數 22.7萬人，預期23萬人，前值由23.1萬人修正爲23.2萬人。不到10萬！「小非農」就業人數增幅為三年來最小。

普京稱已準備好與烏談判。據市場消息：利比亞Agoco石油公司將原油產量提高至23.2萬桶/日。代表們表示，歐佩克+就（推迟增加）石油供應達成協議。 法國總統任命米歇爾·巴尼耶為新任總理。

02 行業&個股

行業板塊方面，除通訊收漲0.29%外，其他標普10大板塊悉數收跌：醫療、工業、金融、原料、能源、半導體、日常消費、房地產、公用事業和科技分別收跌1.37%、1.17%、1.1%、0.78%、0.77%、0.54%、0.38%、0.27%、0.25%和0.15%。

概念板塊方面，航空ETF漲1.02%，旅行服務板塊跌0.01%，高端酒店萬豪跌0.17%，愛彼迎漲0.82%，挪威郵輪跌1.04%。太陽能板塊跌1.33%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.8%，NU漲0.7%。網絡安全板塊跌0.68%，SQ漲0.78%。

中概股多數收漲，KWEB漲0.19%。臺積電漲 1.76%，阿里跌 0.05%，淘寶明確9月12日后商家逐步開通微信支付。拼多多跌 0.08%，京東跌 1.68%，攜程漲 0.74%，理想漲 0.48%，新東方漲 1.98%，蔚來漲 14.39%，蔚來Q2營收同比增長99%，Q3交付指引超預期。小鵬漲 4.74%，B站漲 2.26%，瑞幸咖啡跌 0.15%，名創優品跌 5.31%，好未來漲 1.52%。

大型科技股漲跌互現。蘋果收漲 0.69%，微軟跌 0.12%，英偉達漲 0.94%，谷歌收漲 0.5%，亞馬遜漲 2.63%，Meta漲 0.8%，禮來跌 3.55%，禮來周四宣佈，其胰島素周製劑efsitora在QWINT-1和QWINT-3兩項臨牀3期試驗中達到了主要終點，表明這是一種對2型糖尿病成人患者來説更方便的治療方案。特斯拉漲 4.9%，特斯拉計劃於25Q1在中國推出全自動駕駛（FSD），目前正等待批准。博通跌 0.84%，盤后一度跌逾7%，Q3AI產品收入不及預期，Q4營收指引遜色。諾和諾德跌 2.71%。

03 每日焦點

1、歐佩克+減產協議延長兩個月 將從12月開始逐步取消

9.6 此前在2023年4月和11月宣佈額外自願減產的歐佩克+國家，包括沙特、俄羅斯、伊拉克、阿聯酋、科威特、哈薩克斯坦、阿爾及利亞和阿曼，於2024年9月5日舉行了一次虛擬會議，會上八個成員國強調了他們確保完全遵守自願生產調整的集體決心。八個成員國已同意將其額外的自願減產220萬桶/日延長兩個月，直到2024年11月底，之后這些減產將根據附表從2024年12月1日開始逐步取消，並可根據需要靈活地暫停或逆轉調整。超產國家還重申了其承諾，即在2025年9月之前對全部超產量進行全額補償。

小摩：調降Q4油價預期 歐佩克+未來一年產量將維持不變

9.6 摩根大通表示，隨着逐步停止減產的機會窗口關閉，歐佩克+將至少在未來一年內維持當前的生產水平。在這種情況下，預計2025年布倫特原油價格平均為75美元/桶，而到年底將跌至60美元/桶的低點。60美元/桶的價格對生產國和消費國而言都不是一個好價格，如果歐佩克+堅持市場管理，其將需要再減產100萬桶/日。鑑於8月份油價表現不佳，我們對2024年第四季度油價的預測從85美元/桶下調至80美元/桶，但保持2025年的預期不變。

2、淘寶明確9月12日后商家逐步開通微信支付

9.5 繼昨日宣佈計劃新增微信支付能力后，淘寶今日發佈公告，明確9月12日后逐步向所有淘寶天貓商家開通微信支付。截至發稿，目前部分商家已經逐步收到開通邀請。根據昨日淘寶天貓發佈的公告，為提升消費者購物體驗，淘寶計劃新增微信支付能力，並於本意見徵集結束后，進行平臺規則調整。這也意味着，外界期待已久的淘寶全面接入微信支付即將正式落地。

3、蔚來Q2營收和交付量雙創新高 Q3營收指引強勁

9.6 蔚來發布2024年二季度財報，營收和交付量雙創新高：二季度營收174.5億元，同比增長98.9%，環比增長76.1%；交付量5.74萬台，同比增長143.9%，環比增長90.9%；整車毛利率12.2%，同比提升6個百分點，環比提升3個百分點；研發支出32.2億元，現金儲備416億元，虧損同比大幅收窄16.7%。

蔚來同時給出史上最強單季交付和營收指引：三季度交付指引為6.1萬台至6.3萬台；三季度營收指引為191.1億元至196.7億元，兩項指引均創歷史新高。

4、OpenAI考慮將訂閲價格提高至每月2000美元

9.5 據The Information：OpenAI考慮將訂閲價格提高至每月2000美元。OpenAI目前有100萬ChatGPT付費商業用户。

OpenAI將針對其新的大型語言模型（如「草莓」和名為「獵户」的新旗艦LLM）推出訂閲服務。一位直接瞭解相關數字的人士表示，在OpenAI早期的內部討論中，每月最高2000美元的訂閲價格已經被討論過，不過這還不是最終結果。

5、英特爾欲減持Mobileye股份以回籠資金

9.6 **士透露，英特爾(INTC.O)正在考慮出售所持自動駕駛計算公司Mobileye Global(MBLY.O)股份的選項，這是對其戰略進行全面評估的一部分。英特爾可能會在公開市場上或通過出售給第三方的方式減持其在Mobileye所持88%股份中的一部分。Mobileye將於本月晚些時候召開董事會會議，會上將討論英特爾的計劃。去年，英特爾出售了一部分Mobileye的股份，從中套現了大約15億美元。如果英特爾繼續利用出售Mobileye股份來籌資，那麼后者將處於一個艱難時期。今年Mobileye的股價下跌了約71%，市值約為102億美元，並且公司正面臨着連續第三年的虧損。

英特爾CFO：預期2027年代工業務將帶來「可觀」的收入 將專注於18A製造工藝

9.5 據路透，英特爾首席財務官David Zinsner在周三的投資者會議上表示，預期2027年合同芯片製造業務將帶來「可觀」的收入。他指出，英特爾目前正在與12個潛在客户商討代工生產合約，預期相關收入可於2026年部分入帳，並於2027年全面入帳。他還表示，公司決定不推廣起20A製造工藝，而是專注於更先進的18A製造工藝。代工業務目前的收入來自其先進的封裝業務。Zinsner沒有直接回應路透社周三的一篇報道，該報道稱其18A晶圓代工工藝未能通過博通測試。此外，英特爾正在實施一項扭虧為盈的計劃，其中包括剝離一些業務並裁員15%。Zinsner表示，裁員將在英特爾公佈當前季度收益時基本完成。在今年年底之前，該公司「不太可能」獲得來自《芯片法案》的資金。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國8月失業率

（2）20:30 美國8月季調后非農就業人口

（3）20:30 美國8月平均每小時工資年率

（4）20:30 美國8月平均每小時工資月率

（5）20:45 美聯儲威廉姆斯發表講話

（6）23:00 美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話