高盛研報：水滴公司目標價1.9美元，維持買入評級

水滴公司2024年第二季度業績公佈后，高盛最新研究報告維持水滴公司「買入」評級，並給予水滴公司未來12個月內目標價1.9美元。

2024年第二季度，水滴公司歸母淨利潤8829萬元，同比增長306.9%，超出預期21%。高盛研究報告指出，超出預期主要是由於保險業務穩定盈利、非保險業務板塊持續減虧等原因。高盛對水滴穩健的盈利能力和積極的股東回報政策給予了正面評價。

在股票回購方面，從2021年9月宣佈啟動股票回購計劃以來，截至2024年8月31日，水滴公司累計斥資約1億美元，從公開市場回購約4930萬股ADS（美國存託憑證）。此外，水滴公司還宣佈了新一期的股票回購計劃。經董事會批准，水滴公司將於未來1年內，在公開市場回購總金額不超過5000萬美元的股份。

高盛分析師認為，水滴公司在新客户獲取和現有客户留存之間實現了很好平衡，保險業務延續超20%的經營利潤率。同時，公司正在努力減少非保險業務的虧損。高盛預計這一戰略將推動水滴公司整體利潤率提升，因此給予買入評級。