亞洲信用債每日盤點（9月10日）：中資美元債高收益市場小幅下行，新城下跌1pt，仁恆下跌1.5pt

市場評述

一級市場方面，中國民生銀行股份有限公司香港分行、重慶國際物流樞紐園區參與美元債新發;

二級市場方面，中資美元債投資級走勢分化。國企板塊，中石油走闊1bps，國家電網收窄1bps；科技板塊，美團、小米收窄1-2bps左右；金融板塊，中國建設銀行、中國中信股份收窄1bps；地產板塊，萬科繼續下跌2pt左右。中資美元債高收益市場小幅下行，仁恆下跌2pt，金茂、路勁下跌0.6-0.8pt左右。

債券市場表現

新發市場

•中國民生銀行股份有限公司香港分行發行3年期限，以美元為基準的高級無抵押票據，發行票息為SOFR+65bps，規模3億美元，債項評級：BBB- 標普。

•重慶國際物流樞紐園區發行3年期限，以美元為基準的高級無抵押票據，發行票息為6.5%，規模1.427億美元。

環球債券市場表現數據

圖1. 中資及亞洲美元債指數走勢（基準=100）

圖2. 中資房地產、城投板塊美元債指數走勢（基準=100）

圖3. 美國國債利率走勢（%）

公司評級調整

市場新聞匯總

•泛海控股： 泛海控股公告，2024年9月6日，公司收到北京金融法院送達的《民事判決書》，主要內容為：公司於本判決生效后十日內償還民生銀行借款本金3億元、利息7,532,916.66元、罰息(截至2024年3月29日為10,180,625元，自2024年3月30日起，以本金3億元為基數按年利率13.425%的標準計算至借款本息實際付清之日止)、複利(以欠付的利息和罰息之和為基數,按年利率13.425%的標準，自2023年9月30日起計算至借款本息實際付清之日止)，利息罰息、複利的總計金額以不超過欠付本金年利率24%為限。

•正榮地產： 9月6日，正榮地產公告，重組支持協議的最后截止日期已根據重組支持協議所載條款進一步延長至2024年9月12日下午11時59分( 香港時間)。

•廈門中駿集團： 廈門中駿集團有限公司公告，擬將「20中駿03」票息下調100BP至4.5%，投資人回售登記期為2024年9月12日、13日、18日。回售資金兑付日為10月21日。本次回售申報不可撤銷。發行人擬不對本次回售債券進行轉售。

•鶴壁投資集團： 鶴壁投資集團公告，2022年8月26日，發行人向市中院申請強制執行，請求法院執行鶴壁農商行對河南大用實業有限公司不能償還的部分。2023年3月，市中院執行立案2023年3月23日，市中院作出(2023)豫06執18號執行裁定書，認為大用實業已經進入破產重整程序，債權申報期截至2018年11月16日，重整計劃執行期5年，到2026年5月16日期滿。在破產重整期間，申請人對破產企業行使權利需待重整計劃執行完畢，目前尚不能確定破產企業不能償還的債務數額，遂裁定駁回發行人的執行申請。

債券新發

（中泰國際、財聯社聯合出品，數據來源為彭博、債券交易平臺匯總、企業公告）