Methanex Analyst Says $2B Acquisition Will Be An Overhang On Shares

自Methanex Corp（納斯達克股票代碼：MEOH）宣佈簽署收購OCI Global國際甲醇業務的最終協議以來，該公司的股價一直處於下跌趨勢。

巴克萊銀行分析師邁克·萊特黑德（Mike Leithead）表示，短期內對與收購相關交易風險的擔憂不太可能「輕易緩解」。

Leithead將Methanex的評級下調至Lt-Weight，同時將價格目標從56美元下調至44美元。

Methanex論點：Leithead在降級報告中表示，該公司已同意以20.5億美元收購OCI的甲醇業務。

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這位分析師寫道，雖然這筆交易具有「長期戰略優點」，但「投資者對交易風險的擔憂既不太可能在短期內輕易得到緩解，也不太可能在當前股票估值中得到充分折扣/去風險。」他補充説，此次收購意味着增加了槓桿，從而增加了波動性。

對於許多投資者來説，Methanex的看漲理由是基於「隨着G3在2024年下半年的增長，盈利能力/現金轉換的階梯性變化，以及從2025年開始恢復向投資者返還健康數量的現金，」Leithead寫道。

他進一步表示：「情況將不再是這樣，這種論點的轉向可能會導致一些所有權輪換，這也給股票帶來了威脅。」

MEOH Price Action：截至周二發佈時，Methanex股價下跌5%，至37.14美元。

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