超越eBay，拼多多在美國火了，獲高盛力挺！

來源：Wind

香港萬得通訊社報道，$拼多多 (PDD.US)$美股繼昨日上漲2.39%后，9月12日在盤中延續上漲勢頭，截至發稿，股價一度漲近3%，報97.96美元。消息面上，數據顯示，拼多多旗下海外電商平臺Temu超越$eBay (EBAY.US)$成為全球第二大電子商務網站。

旗下Temu超越eBay

消息面上，$Similarweb (SMWB.US)$數據顯示，拼多多旗下海外電商平臺Temu超越eBay成為全球第二大電子商務網站，Temu.com每月的訪問量接近7億次。

據悉Temu於2022年9月推出，僅幾周后就成為美國下載次數最多的購物應用。值得一提的是，Temu.com訪問量中只有四分之一來自美國，該公司業務遍及79個國家和地區。而排名第一的$亞馬遜 (AMZN.US)$每月訪問量為27億次，幾乎全部來自美國用户。

安信國際指出，展望Temu海外電商業務，今年Temu業務持續擴張，現在已經在全球70多個地區登陸。近些年隨着國內電商市場的飽和以及海外消費降級的趨勢，國內的電商平臺掀起了「出海風」， Temu憑藉低價的商品源，完善的物流體系以及大規模的宣傳活動，已經成為北美，歐洲以及日韓電商市場的有力競爭者。Temu的半托管模式豐富店鋪管理方式，優化利潤結構。未來隨着供應鏈的優化，用户粘性的提高以及宣傳費用的調低，Temu有望創造巨大的利潤空間。

績后股價大跌獲高盛力挺

此前，8月26日，拼多多發佈截至6月30日的2024第二季度財報。財報顯示，拼多多二季度營收為971億元，同比增長86%，不及市場預期999億元；營收同比增速為86%，較第一季度環比下降45%。其中，來自在線營銷服務及其他服務的營收為491.2億元，同比增長29%；來自交易服務的營收為479.4億元，同比增長234%。

當天拼多多股價一夜大跌近30%，創下IPO以來最大跌幅，且連續3個交易日延續跌勢，一度跌至88美元/股。

儘管股價迎來了深度調整，但高盛卻力挺拼多多。該機構在報告中對拼多多給予買入評級，12個月基礎目標價為184美元，而且高盛表示當前市值並未包括對Temu的估值。認為拼多多GMV更快增長和交易服務收入超預期，意味着Temu增長勢頭持續。拼多多迄今為止仍是中國互聯網第二季度業績增長最快的公司之一，其戰略、投資將推動未來的增長。

此外，高盛指出拼多多業績亮點還包括，Temu強勁的GMV達到110億美元，交易佣金收入同比增長了234%。由於在成熟市場（如美國）減少補貼水平以及對採購價格的嚴格控制，利潤率逐季提高。調整后的EBIT（息税前利潤）也超出預期，這可能歸因於國內盈利能力和Temu單位盈利能力的提高。

編輯/rice