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2024-09-12 08:15
讓我們看看你如何使用這支頂級的多倫多證交所股息股票來補充你的退休福利。
麥格納國際的市值為150億美元,為全球車輛和輕型卡車的原始設備製造商設計、設計和製造零部件、總成、系統、子系統和模塊。 麥格納國際的股價從歷史高點下跌了58%,在過去十年里一直落后於大盤。自2014年9月以來,它一直遠遠落后於大盤,回報率不到11%,即使在我們對股息再投資進行調整后也是如此。相比之下,多倫多證交所指數在此期間的投資者回報率翻了一番以上。 在過去的三年里,麥格納國際一直在與供應鏈中斷、通脹、利率上升和汽車需求放緩等宏觀逆風作鬥爭。然而,回調允許你買入下跌,並在市場情緒改善時受益於超大漲幅。2024年第二季度(Q2),麥格納國際的表現符合預期,銷售額為110億美元,調整后的EBIT(息税前收益)利潤率為5.3%。該公司對運營效率的關注,應該會使其在2025年底之前將利潤率提高75個基點。
麥格納國際仍然專注於資本紀律和強勁的自由現金流產生。例如,該公司將2024年的資本支出減少了2億美元,預計今年的自由現金流將在6億至8億美元之間。
麥格納國際目前向股東支付的年度股息為每股2.56美元,這相當於4.9%的遠期收益率。考慮到其流通股數量,該公司未來12個月的股息支出將約為7.5億美元,這表明其派息率相當高。 然而,麥格納國際的分析師預計,調整后的每股收益將從2024年的7.44美元擴大到2025年的8.69美元。因此,麥格納股票的預期市盈率為6倍,真的很便宜。此外,它的收益增長應該會轉化為未來12個月的現金流擴張,降低派息率,提高這家加拿大公司的財務靈活性。 更高的利率環境和更慢的消費者支出意味着麥格納的自由現金流已經從2019年的25億美元下降到最近12個月的8.3億美元。理想情況下,自由現金流的擴大使公司能夠再投資於收購,降低資產負債表債務,並提高股息。 在過去的10年里,麥格納國際平均每年增加10%的股息,這對於一家周期性汽車行業的公司來説是例外的。儘管其派息率面臨壓力,但未來12個月多次降息應會提振其自由現金流利潤率和股價。分析師仍看好麥格納的股票,預計未來12個月將上漲40%。