產業丨淘寶開通微信支付，兩大巨頭合作拆牆

淘寶計劃引入微信支付

9月4日，阿里巴巴集團旗下的電商平臺淘寶天貓宣佈，計劃引入微信支付功能。

隨后在9月5日，淘寶天貓進一步公告，宣佈將於9月12日起逐步為平臺上的商家開通微信支付服務。

據騰訊公司內部人士向透露，淘寶商家是否接入微信支付，決定權在於阿里巴巴集團，而騰訊則扮演着配合的角色。

用户作為人工智能產品化和場景化應用的關鍵基礎，對於大型互聯網平臺而言，推進彼此之間的互聯互通，並通過特定業務鏈條共享用户資源，對於促進各自人工智能創新業務的發展，顯然具有積極意義。

中國數實融合50人論壇副祕書長胡麒牧亦認為，淘寶主動推動了這一開放措施，這是淘寶天貓近期針對商家推出的一系列規則調整中的一部分。

摩根士丹利分析認為，此次開放措施有望為淘寶帶來數億潛在的新用户。

而高盛在其研究報告中指出，微信支付與淘寶天貓的合作將有助於淘寶天貓拓展新的低線城市用户羣體。

北京市電子商務法治研究會副會長朱巍指出，該事件與今年9月1日起施行的《網絡反不正當競爭暫行規定》（以下簡稱《規定》）具有緊密聯繫。

《規定》明確指出，經營者不得利用技術手段，惡意對其他經營者合法提供的網絡產品或服務實施不兼容行為。

前騰訊、京東電商戰略分析師李成東表示，當前電商平臺之間的競爭異常激烈，淘寶開通微信支付功能，有助於增加用户基礎並擴大交易額。

阿里巴巴：營收壓力下，開放和下沉來順應變化

在拼多多迅速崛起的背景下，阿里巴巴的發展受到了一定的影響。

這家電商巨頭曾嘗試通過低價策略，將價格競爭力作為2023年淘天五大戰略之一，試圖以拼多多的方式對抗拼多多，但效果有限。

在2025財年第一季度（即自然年2024年第二季度），阿里巴巴集團的收入同比增長了4%，其中淘天集團的收入同比下降了1%；淨利潤同比下降了27%；若不考慮美國通用會計準則，淨利潤同比下降了9%。

阿里巴巴持續調整其戰略。去年9月上任的阿里巴巴首席執行官吳泳銘在首次全員信中提到，阿里巴巴必須更加堅定地轉向用户視角，而要創造最佳的用户體驗，必須尋求最廣泛的開放與合作，包括傳統意義上的競爭對手。

爲了恢復較快的增長速度，阿里巴巴需要從其生態系統之外吸引更多的消費者。

對此，阿里巴巴集團管理層在業績發佈會上表示，淘天集團的首要任務是提升用户的購物體驗，以促進更高的購買頻率和GMV的增長。

實現微信支付的接入，不僅能讓淘寶天貓吸引更多的新用户，也有助於改善現有用户的使用體驗。

儘管微信和淘寶都擁有近10億的用户基數，但微信的用户規模相對更為龐大。

根據第三方機構月狐數據提供的信息，微信、淘寶在今年7月的月活躍用户數（MAU）分別為10.19億、9.18億。

這表明，淘系商家能夠更直接地接觸下沉市場，吸引那些僅使用微信支付的客户羣體，避免因支付環節的障礙而導致訂單流失。

淘寶接入微信支付不僅能夠優化用户的支付體驗，同時也有機會藉助微信自身的用户渠道，逐漸吸引更多的非淘系用户。

在淘寶與騰訊合作開通微信支付功能后，有證券分析師預測，淘寶的日活躍用户數將每日新增數百萬，其中相當一部分將是55歲以上的老年用户。

學生羣體也將通過微信支付的渠道，成為淘寶新用户增長的另一重要來源。

騰訊的支付產品順利進入阿里巴巴的生態系統，這不僅為淘寶用户提供了更多的支付選項，考慮到微信及微信支付在縣城、鄉鎮等地區的絕對市場佔有率，為阿里巴巴深入下沉市場在支付層面打下了基礎。

根據前瞻產業研究院的統計數據，2023年第三季度，微信支付的交易規模達到了67.81萬億元。

中國支付清算協會的報告指出，2023年微信支付在實體店面的滲透率達到了87.8%，在線上支付市場中，其滲透率也達到了81.9%。

微信支付在三線及以下城市市場的高滲透率，這可能是淘寶天貓選擇與其合作的關鍵因素之一。

2020年的公開數據顯示，微信支付在縣城地區的首選率高達83%，在鄉鎮及農村地區也達到了78%，均高於城市用户的76%。

可以預見，憑藉微信支付的市場優勢，淘寶天貓有望在現有用户基礎上進一步提升在下沉市場中的滲透率和用户活躍度，從而推動平臺業務的增長。

騰訊：金融服務下降，及時擴展應用場景

騰訊的核心遊戲業務剛剛恢復增長。在今年第二季度，騰訊遊戲在國內外市場的收入分別達到346億元和139億元，同比增長9%，重新回到了增長的軌道。

然而挑戰依然存在。在第二季度，騰訊的三大業務板塊中，只有網絡廣告業務保持了兩位數的同比增長，相比去年同期增長了19.5%，達到299億元；

遠高於增值服務的6%和金融科技及企業服務的4%。

騰訊財報指出，金融科技服務收入增速放緩至個位數，商業支付收入增速進一步放緩，反映出消費支出的緩慢增長，同時由於風險管控措施的加強，導致消費貸款服務收入下降。

在這種情況下，將微信支付接入淘系電商平臺，有助於騰訊吸引更多的高價值消費者，提升交易額，進而推動整個金融科技板塊的增長。

騰訊需要在廣告之外，為微信尋找更多高客單價的變現場景，但微信小店剛剛起步，距離發展壯大還有很長的路要走。

將流量出售給阿里巴巴，是其中較為容易的解決方案之一。

此外，淘寶天貓在高購買力用户羣體中已經建立了堅實的優勢。根據其財報，今年第二季度，淘寶88VIP會員數量已增至4200萬。

據淘寶天貓的統計數據顯示，在一線城市人羣中，大約每十人中就有一人是88VIP會員。

QuestMobile GROWTH用户畫像標籤數據庫顯示，一線、新一線和二線城市用户在淘寶APP用户中的佔比達到了53.3%。

而微信則有機會從淘寶生態中近8萬億元的商品交易總額（GMV）中，獲得相當可觀的支付手續費收入。

對於騰訊而言，支持淘寶也意味着微信支付拓展了一個重要的線上電商場景，找到了更多的用户和訂單，使微信這個超級應用在中國人的數字生活中變得更加普及。

微信支付進入淘寶后，最直接的推動效應可能體現在騰訊的金融科技業務上。

結尾：

從商業分析的角度來看，支付行業已達到相對成熟階段，用户支付習慣亦趨於穩定，因此微信支付從淘寶獲取顯著用户增長的可能性不大。

當前，互聯網企業的競爭焦點已經由基礎的流量爭奪，升級為更高層次的人工智能創新能力的較量。

部分資料參考：字母榜：《完成三年整改，阿里悄悄握手騰訊》，經濟觀察報：《拆牆，騰訊、阿里真的握手言和？》，天下網商：《淘寶明確向所有商家開通微信支付時間》，雷科技：《淘寶微信支付互通評測：全量支持有待更新，阿里比騰訊更積極？》，時代周報：《微信支付入淘背后：誰在主導？誰在獲益？》，窄播：《支付打通后，阿里尋找新流量的后續展望》，陸玖商業評論：《淘寶微信支付合作，到底利好了誰？