港股三大指數早盤強勢 恆指半日漲0.97% 紫金礦業(02899)漲4.87%

金吾財訊 | 港股三大指數早盤強勢，截至收盤，恆指漲0.97%，國企指數漲1.05%，恆生科技指數漲0.74%。

藍籌股中，紫金礦業(02899)漲4.87%，龍湖集團(00960)漲4.36%，中升控股(00881)漲4.25%，華潤萬象生活(01209)漲4.06%，國藥控股(01099)漲4.03%；跌幅方面，百威亞太(01876)跌2.14%，長江基建集團(01038)、農夫山泉(09633)、金沙中國(01928)、理想汽車(02015)、長實集團(01113)跌不足1%。

板塊方面，家電股集體上揚，海爾智家(06690)漲3.66%，TCL電子(01070)漲2.93%，海信家電(00921)漲1.71%，創維集團(00751)漲1.53%，VESYNC(02148)漲1.02%。消息面上，銀河證券表示，8-9月，各省市積極出臺家居領域以舊換新政策。相比於此前，此輪各省市出臺政策更為切實，1）金額方面做出具體規定，補貼比例一般限定在銷售價格的15%左右，單件產品補貼價格不超過2000-3000元。2）明確活動具體時間，以舊換新活動一般自9月開始，延續至2024年末。3）補貼範圍、可參與補貼活動的商品品類更明確，一般採用一次性補貼，「即付立減」，進一步拉動消費者的參與積極性。4）進一步突出了對智能家居品類的支持和消費引導。伴隨24H2政策落地，家居零售端需求有望修復。

內房股升勢強勁，美的置業(03990)漲6.23%，龍湖集團漲4.36%，建發國際集團(01908)漲3.65%，中國金茂(00817)漲3.17%，龍光集團(03380)漲2.7%，華潤置地(01109)漲2.47%，旭輝控股集團(00884)漲1.83%。消息面上，有報道引述知情人士報道，中國最早可能在9月降低存量住房貸款的利率，減輕數百萬家庭的借貸成本，爭取刺激消費。知情人士稱，部分住房貸款可能立即下調多達50個基點；商業銀行正在進行最后的準備工作，迎接即將到來的房貸利率調整。

黃金飾品股走高，老鋪黃金(06181)漲3.88%，周大福(01929)漲1.19%，周生生(00116)跟漲0.34%。消息面上，據報道，各大銀行/品牌金條價格普遍大幅上漲，其中工行金條價格漲幅最大，較昨日上漲10.54元/克；中行金條價格較昨日上漲10.24元/克；周大福、老鳳祥金條價格較昨日上漲10元/克；農行金條價格較昨日持平。

個股方面，中國重汽(03808)早盤大幅走高，半漲4.33%，成交額2314.44萬港元。消息面上，國泰君安國際表示，考慮到1)中國重汽海外業務進展順利，市場份額進一步提高；2)天然氣重卡國內市場銷售火爆；3)中央政府「以舊換新」的新政策正在逐步實施，估計中國重汽2024-2026年每股盈利為人民幣2.629元/人民幣3.251元/人民幣3.876元，目標價為25.00港元，對應8倍2024年市盈率。維持「買入」，目標價為25.00港元。

協鑫科技(03800)股價走弱，半日跌4.55%，成交額1.18億港元。消息面上，此前交銀國際表示，由於產品價格下跌超預期以及業績低於預期，該行下調協鑫科技盈利預測。基於7億元的每萬噸產能市值（相比A股大全能源（688303 CH）折讓約45%），給予多晶硅業務271億元估值，參考一級市場和同業上市公司，給予鈣鈦礦、硅烷氣等新業務50億元估值，合計321億元，將目標價下調至1.31港元（原1.62港元），對應12.2倍2026年市盈率。

思睿首席經濟學家洪灝表示，接下來需關注美聯儲減息幅度(降25個點還是50個點)，而美聯儲減息后，中國央行會如何行動，以及出口商如何結匯。他提到，對於很多出口商來説，大概率事件——資本會開始迴流到中國。他指出現在整個回報預期和資本流向很可能都會發生變化，那麼資金開始迴流，海外至少都有四五千億的美元可以迴流到中國市場，這對人民幣升值的推動力非常大。洪灝指出，人民幣升值利好港股，因港股是美元計價的人民幣資產。這波行情中，港股表現略好於A股。由於估值低，對人民幣預期的改變，科技股反彈力度更大。房地產板塊也因轉按揭傳言受提振。