蘋果華為「高光」對決 新華TMT出海50權重股表現亮眼

轉自：新華財經

新華財經上海9月13日電 （談瑞、周子涵）本周，新華出海系列指數走勢分化。其中，新華製造出海50逆勢上揚兩個百分點，連續四個交易日錄得正收益；新華TMT出海50后半周翻紅，呈現一定震盪企穩跡象。指數權重股中際旭創、新易盛周內漲幅超過10%，表現亮眼。

TMT出海丨蘋果的「高光時刻」 VS 華為的「時刻高光」

本周TMT行業最炙手可熱的話題，無疑是華為和蘋果同日發佈新款手機，兩大巨頭「正面硬剛」。

北京時間9月10日凌晨，蘋果在「高光時刻」秋季新品發佈會上推出iPhone16系列手機。蘋果公司首席執行官蒂姆·庫克在發佈會上表示，新一代iPhone是為Apple Intelligence（蘋果智能）而打造，標誌着一個「新時代的開始」。iPhone 16、iPhone 16Plus和iPhone 16Pro的起售價分別為799美元、899美元和999美元。

業內專家指出，2024年或成為AI手機落地元年，AI手機將拉動市場換機需求，尤其是高端機型將率先受益。市場分析機構Canalys日前也在報告中表示，2024年全球16%的智能手機出貨為AI手機，到2028年這一比例將激增至54%。受消費者對AI助手和端側處理等增強功能需求的推動，2023年至2028年間， AI手機市場將以63%的年均複合增長率增長。

面對蘋果的緊迫攻勢，同樣在9月10日，華為在「非凡之作 時刻高光」新品發佈會上發佈了三摺疊屏手機華為Mate XT非凡大師。華為終端BG董事長、智能汽車解決方案BU董事長余承東稱，這是全球首款三摺疊屏手機。當然，「全球首發」的價格也不容小覷——256GB版本售價19999元、512GB版本售價21999元、1TB版本售價23999元。

截至9月13日18時，華為商城顯示，已有573.4萬人預約購買HUAWEI MateXT。

事實上，華為是全球摺疊屏的先行者，更是國內摺疊屏手機市場當仁不讓的頭號玩家。據數據研究機構IDC統計，2024年上半年，中國摺疊屏手機市場出貨量累計達到443萬台，其中華為出貨量為189.2萬部，市場佔有率高達43%。

羣智諮詢副總經理兼首席分析師陳軍表示，華為在業內率先發布三折手機，基於目前的良率和供應鏈備貨情況，預計2024年全球三折手機的銷量約20萬台。

兩大巨頭同日競技，產業鏈相關公司聞風而動，軟件開發、通信設備等板塊漲幅位居前列。其中，新華TMT出海優選50指數成份公司中際旭創（300308）作為「光模塊一哥」，本周股價漲幅高達16.6%。

中際旭創的主營業務為高端光通信收發模塊的研發、生產及銷售，產品服務於雲計算數據中心、數據通信、5G無線網絡、電信傳輸和固網接入等領域的國內外客户，核心產品是為雲數據中心客户提供100G、200G、400G、800G和1.6T的高速光模塊。2024上半年，公司實現營業收入107.99億元，同比增加169.70%；歸屬於上市公司股東的淨利潤23.58億元，同比增長284.26%。

中際旭創的強勁業績增幅，很大程度上得益於光模塊旺盛的海外需求。數據顯示，作為產品出海大户，中際旭創2024年上半年的境外營業收入佔比高達87.7%。對此，中際旭創方面表示，上半年公司在國內和海外的產能投入仍在持續推進，下半年還會根據客户需求進一步擴產。目前海外客户針對DCI互聯的相干光模塊需求比較顯著。公司400G ZR產品已進入海外客户，800G ZR產品正在市場導入階段。未來在AI數據中心的DCI互聯場景，預計會產生更多的相干光模塊需求。

電新出海丨「寧王」鋰礦停產拉爆市場

9月10日，碳酸鋰期貨主力合約盤中曾一度跌破7萬元／噸整數關口，刷新上市以來歷史新低。不過，就在次日，轉機突現——9月11日，市場突傳寧德時代宜春鋰礦停產。消息一出市場迅速拉漲，鋰電板塊集體走高，鋰礦、固態電池、磷酸鐵鋰電池板塊逆勢爆發；碳酸鋰價格大幅上行，當日盤中主力合約一度上漲超9%，逼近漲停。

針對市場傳聞，寧德時代相關負責人獨家迴應新華財經稱，根據近期碳酸鋰市場情況，公司擬對宜春碳酸鋰生產安排進行調整。瑞銀指出，寧德時代江西鋰礦的停產事件預計會對鋰價形成有利影響，鋰價有望在2024年剩余時間內實現11%-23%的上漲。

國泰君安證券有色金屬首席分析師於嘉懿也表示，鑑於碳酸鋰新增項目產能釋放暫緩，預計鋰行業最快將於2026年前進入上行周期。在建項目中，阿根廷的薩爾德維達（Sal de Vida）原計劃兩處擴建項目改為依次完成，建設速度放緩；阿根廷PPG鹽湖項目建設工作尚未展開，投產進程推迟；加拿大Galaxy項目建設暫停。於嘉懿認為，整體來看，當前供給側已經有收縮跡象，鋰礦行業資本開支下行明顯，對未來2至3年的新增供給有壓制預期。

除了鋰電，其他能源領域也有一些可喜進展。9月11日，沙特阿美宣佈與榮盛石化簽訂開發框架協議，與恆力集團簽訂戰略合作協議。沙特阿美與榮盛石化簽訂的開發框架協議的初步文件，涉及沙特阿美全資子公司朱拜勒煉化公司設施擴建的潛在聯合開發。恆力石化方面，沙特阿美擬收購恆力石化有限公司10%股份，但尚需進行盡職調查並獲得必要的監管許可。

隨着沙特、阿聯酋等中東國家能源投資熱情日益高漲，中東與中企在能源領域的合作和溝通正在進一步深入。畢馬威中國日前也在報告中明確指出，預計未來中東地區的能源投資規模較為可觀，且風光氫儲將是重點賽道。近年來，阿聯酋、卡塔爾等海灣國家的營商環境持續改善，具體體現在税收制度、放寬外國企業投資的股比限制、重視保護外籍勞工權益、新能源市場政策等方面，持續吸引着中國新能源企業湧入市場。

企業層面，光儲龍頭陽光電源（300274）本周股價上漲3.27%。陽光電源的二季報顯示，公司海外儲能全面開花，尤其中東等新興市場訂單超預期。據悉，海外儲能系統訂單方面，截至2024年上半年，陽光電源與沙特Algihaz簽約了7.8GWh中東最大儲能項目，與拉美阿特拉斯能源集團Atlas簽約了880MWh拉美最大獨立儲能電站，與法國Engie能源集團簽約了800MWh歐洲最大儲能電站之一，與蘇格蘭南方能源公司SSE簽約了320MW/640MWh英國最大電池儲能項目並完成併網。

消費出海丨美的集團將赴港上市 港股或迎年內最大IPO

9月9日，美的集團披露公告稱，擬全球發售4.92億股H股。這或許將是今年港股最大的IPO項目。

公告顯示，美的集團本次H股發行的價格區間初步確定為52.00港元至54.80港元。據悉，美的集團此次赴港上市最高將募資約270億港元，未來將用於全球研發投入、智能製造體系及供應鏈管理升級，以及完善全球分銷渠道和銷售網絡、提高自有品牌的海外銷售等。

招股書顯示，美的集團此次赴港IPO基石陣容包括國調基金、比亞迪、中遠海運等。而據外媒報道，美的國際配售部分反應踴躍，已獲數倍超購。另有消息稱，新加坡主權基金GIC、高瓴資本也有意分別斥資5億美元、10億美元認購美的H股。不過，當前具體投資細節尚未披露。

從企業經營狀況來看，投資人對美的集團的熱情追捧擁有非常紮實的數據依據。2023年，美的集團在家用空調、洗衣機、冰箱以及廚電及其他家電領域均躋身全球前三名，市場份額分別為23.7%、14.2%、10.5%及6.0%。同期，按零售額計，美的集團在上述領域同樣位列全球前三， 市場份額分別為21.1%、12.5%、7.7%及4.6%。

值得注意的是，多家機構特別指出，在國內家電市場承壓的背景下，美的集團的海外業務發展成效顯著，深化「全球突破」的舉措對營收淨利都做出了突出貢獻。數據顯示，2024年上半年，美的集團海外業務收入同比增長約13%，顯著高於國內營業收入8%的增速。美的集團全球生產基地出口業務2024上半年累計發運貨量同比增長超過20%。

作為新華消費出海優選50指數成份公司，截至9月13日收盤，美的集團股價報收於63.51元，年度漲幅為16.3%。

製造出海丨歐盟對華電動汽車反補貼案再現新動態

據9月12日商務部例行新聞發佈會上消息，商務部部長王文濤近日將訪問歐洲，9月19日將與歐委會執行副主席兼貿易委員東布羅夫斯基斯舉行會談，就歐盟對華電動汽車反補貼案進行磋商。

歐盟委員會是在當地時間8月20日向相關方披露對從中國進口的純電動汽車徵收最終反補貼税的決定草案的。與歐盟委員會6月12日披露的對從中國進口的電池電動汽車徵收的臨時關税水平相比，歐盟委員會在這一版的決定草案中，對擬議税率進行了小幅調整。其中，比亞迪為17.0%，吉利為19.3%，上汽集團為36.3%，其他合作公司21.3%，其他所有非合作公司36.3%，決定對特斯拉作為中國出口商實施單獨關税税率，現階段定為9%。另外，歐盟委員會還決定不追溯徵收反補貼税。

歐盟出臺這一政策的背景在於，在臨時徵稅開始前的2024年6月，中國電動車品牌在歐洲市場的註冊量約為2.3萬輛，創下歷史新高，市佔率高達11%；新註冊的純電動車超過2.3萬輛，較5月環比增長72%。

而到新關税開始實施的第一個月，中國車企在歐盟的銷量已經出現顯著下滑。研究機構Jato Dynamics的數據顯示，2024年7月份，中國品牌在歐洲註冊的電動汽車數量總計不到1.4萬輛，較6月環比減少了39%，也比去年同期下降了9.7%。尤其是中國汽車出海歐洲的兩大主要玩家，上汽MG和比亞迪，受到的影響更為明顯。

從製造業整體個股表現分析，本周，新華製造出海優選50指數成份公司中際旭創（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）表現尤為優異，個股周度漲幅分別為16.6%、13.2%和8.6%。

新華出海系列指數丨製造出海50逆勢上揚 TMT出海50后程發力