邦達亞洲:日本央行官員發表鷹派言論 美元日元承壓下行

9月13日，本周四，日本央行審議委員田村直樹對外界發出了強勢鷹派信號：日本央行未來提高利率的幅度可能會比許多經濟學家預期的更大。他指出，日本的中性政策利率為1%或更高。而且，日本央行可能將不得不快速加息。田村在對商界領袖發表講話時表示：「我認為，在日本央行預測期的后半段（即到2026財年），我們需要將短期利率提高到至少1%左右。這是遏制物價上漲風險、實現穩定和可持續通脹目標所必需的。」 田村還在講話中直言，他認為日本的名義中性利率至少在1%左右。名義中性利率是指既不採取限制性政策、也不採取刺激性政策的水平。此前，日本央行行長植田和男和其他委員會成員從來沒有精確地提出過日本中性利率的具體水平。因此，田村可以算是第一個明確給出中性利率預估的重要官員。田村認為，政策制定者最好在心里對中性利率有一個預估的水平，因為這樣做有助於他們及時制定政策。

　　另外，加拿大最大的銀行之一表示，加拿大央行將加快貨幣寬松步伐以避免經濟衰退。加拿大帝國商業銀行（CIBC）周四公佈的最新預測顯示，以行長麥克萊姆（Tiff Macklem）為首的政策制定者將在12月和1月的會議上分別將政策利率下調50個基點。加拿大國家銀行及此前的花旗銀行也認同年底前將迎來大幅降息。 該行預計，加拿大央行將於明年6月以2.25%的政策利率結束寬松周期。根據彭博社上個月的一項調查，這一降息節奏將比大多數經濟學家預期的更快、更深。 加拿大央行從6月便開始下調基準隔夜利率，此后在7月和9月的會議上下調了25個基點，將利率從加息周期高峰期的5%降至4.25%。 CIBC首席經濟學家Avery Shenfeld在電話採訪中表示：「現在確實是時候宣佈抗通脹戰役取勝、並推動經濟再度運轉起來了。」「沒有理由不加快大幅降息進程。」

　　今日需要關注的數據有， 美國8月進口物價指數月率和美國9月密歇根大學消費者信心指數初值。

　　黃金/美元

　　黃金昨日大幅攀升，突破2550關口並刷新歷史高位，現匯價交投於2567附近。時段內美國公佈的經濟數據表現疲軟，美聯儲降息預期升溫打壓美元指數走軟的同時也是支撐黃金攀升的重要因素。此外，美國大選的不確定性以及地緣政治緊張局勢激發的避險情緒也對黃金構成了一定的支撐。今日關注2580附近的壓力情況，下方支撐在2550附近。

　　美元/日元

　　美元/日元昨日震盪下行，日線小幅收跌，現匯價交投於140.80附近。除美元指數在疲軟經濟數據升溫美聯儲降息預期而走軟對匯價構成了一定的打壓外，時段內日本央行官員發表的加息言論也是施壓匯價走軟的重要因素。日本央行審議委員田村直樹表示，日本央行可能將不得不快速加息。今日關注142.00附近的壓力情況，下方支撐在140.00附近。

　　澳元/美元

　　澳元昨日震盪上行，突破0.6700關口並刷新4個交易日高位，現匯價交投於0.6730附近。除空頭回補對匯價構成了一定的支撐外，美元指數在美聯儲降息預期升溫的打壓下走軟也對匯價構成了有力的支撐。此外，大宗商品原油，鐵礦石價格走高也對商品貨幣澳元構成了一定的支撐。今日關注0.6800附近的壓力情況，下方支撐在0.6650附近。

責任編輯：陳平