從平均每月賣70余輛到30輛 汽車經銷商虧損比例高於過去6年

轉自：中國經營網

本報記者 尹麗梅 張碩 北京報道

「現在我們店里有價值一個億的現貨，去年我們每個月平均能賣70—80輛車，現在一個月差不多隻能賣30輛車，一個月靠掙的30萬—40萬元維持店面運營。去年我們公司還有40多個員工，現在就只剩十幾個員工了。」近日，天津市一名汽車經銷商告訴《中國經營報》記者，國內汽車經銷商正處在集體「過冬」階段，那些有着幾百家經銷商入駐的汽車城難覓消費者身影的現象並非個例。

近幾日，記者走訪成都市多家汽車門店發現，雖然「金九銀十」汽車銷售旺季已經到來，但多數汽車品牌的4S店門可羅雀，到店客流不足的現象較為普遍，多個品牌的汽車銷售顧問稱門店下半年銷售壓力較大。

市場的情況與行業調查統計數據保持一致。中國汽車流通協會近期發佈的《2024年上半年全國汽車經銷商生存狀況調查報告》（以下簡稱《報告》）顯示，2024年上半年汽車經銷商總體滿意度得分為69.7分，為近10年來最低得分。汽車經銷商反映的主要問題包括新車價格嚴重倒掛，市場價格混亂、廠家政策缺乏延續性，搭售和壓庫等時有發生，致使經銷商經營壓力加大，大量經銷商虧損或在虧損邊緣。

《報告》顯示，2024年上半年，目標完成率不足70%的經銷商佔比達到33.3%。與此同時，上半年僅有35.4%的經銷商實現盈利，虧損的經銷商達到了50.8%，虧損比例遠遠高於過去6年。

超半數經銷商虧損

在持續不斷的價格戰衝擊下，國內汽車經銷商這兩年的日子不好過，從頭部經銷商集團的境況可以窺見端倪。

半個月前，曾經風光一時、巔峰時期市值超1000億元的廣匯汽車正式從股市摘牌，退市當日市值僅剩下64.71億元。廣匯汽車此前曾是國內銷量最大的經銷商集團，佔據中國汽車經銷商集團百強排行榜榜首。而在一年前，因經營困難，昔日「4S店之王」龐大集團也宣佈退市摘牌。今年上半年，永奧投資集團有限公司宣佈，「因公司經營不善、負債嚴重，公司業務無法正常開展。鑑於目前實際情況，公司決定從3月1日起正式結業。」

近期，上市汽車經銷商集團集中披露2024年上半年財報，記者注意到，除了中升控股（0881.HK）營收同比出現0.6%的微增外，永達汽車（3669.HK）、廣匯寶信（1293.HK）、美東汽車（1268.HK）、正通汽車（1728.HK）、和諧汽車（3836.HK）、新豐泰集團（01771.HK）、百得利控股（6909.HK）的營收均出現同比下滑。同時，無一例外，上述上市汽車經銷商集團的淨利潤均同比出現下滑，有經銷商淨利潤下滑幅度高達137.8%。

這是當前國內經銷商步履維艱的縮影。記者注意到，《報告》顯示，2024年上半年，尤其進入二季度以來，市場需求回落。爲了實現銷量目標，汽車市場出現罕見的高頻和大幅度的價格調整。通過以價換量，犧牲利潤為代價，有28.8的汽車經銷商超額完成半年度銷量目標，超過五成經銷商完成了任務指標的80%以上，目標完成率不足70%的經銷商佔比則為33.3%。

其中，豪華/進口品牌經銷商目標完成情況較好，超四成經銷商完成年度銷售目標。合資品牌經銷商目標完成率偏低，僅有20.8%完成了半年度銷量目標，有41.7%的合資品牌經銷商目標完成率不足70%。

銷量的下滑使汽車經銷商陷入盈利困境。《報告》指出，今年第二季度以來，價格戰愈演愈烈，廠家和經銷商深陷價格泥潭，利潤被無休止的價格戰所吞噬。新車銷售嚴重虧損，經銷商赤字經營，經營風險加劇，虧損面擴大，盈利面收窄。

具體來看，2024年上半年，僅有35.4%的經銷商實現盈利，13.8的經銷商業績與去年同期持平，虧損的經銷商達到了50.8%，虧損比例遠遠高於過去6年。2018年—2023年同期，分別有39.3%、41%、33.8%、17.5%、45.2%、43.5%的經銷商虧損。

「上半年淡季賣不動是正常的，下半年如果‘旺季不旺’，也賣不動的話，這纔會讓經銷商感到頭疼。」一位有着近20年從業履歷的汽車經銷商告訴記者，如果這種狀況持續下去會導致更多的經銷商退網，預計還會有40%左右的燃油車經銷商走向退網。

當下，虧損、關店、降本幾乎成為汽車經銷商集團的普遍現象。中國汽車流通協會方面指出，新能源汽車盛行的當下，燃油車市場需求劇烈收縮。大量傳統燃油車和部分油改電的產品競爭力迅速減弱。此外，廠家制定的銷售目標過高，返利政策複雜多變，給經銷商的支持力度不足，經銷商退網翻牌更加頻繁。

多位汽車經銷商負責人表示，目前的市場存在很大的不確定性，主要源於以下幾個方面：產銷失衡導致惡性競爭；廠家銷量目標虛高造成經銷商庫存、生存環境持續惡化；頻繁降價及價格倒掛帶來惡性循環。

根據汽車之家研究院的數據，2023年第一季度—2024年第二季度期間，中國乘用車約有160款主銷車型的平均售價下跌15.9%（以2023年第一季度的均價為基準），呈直線下跌態勢。

新車業務乏力 破局之道何在？

以前，汽車經銷商的新車銷售業務有着不錯的利潤空間，然而目前新車銷售業務已經難為其提供經營利潤。

《報告》顯示，就經銷商利潤結構來看，2024年上半年，經銷商新車銷售虧損嚴重，新車毛利貢獻為負數，且虧損持續擴大。另外，平均單店毛利總額較2023年有較大幅度縮減，尤其新車業務，平均單店虧損額達178萬元。

記者在幾家上市汽車經銷商集團的財報中也看到了這樣的跡象。

永達汽車在財報中披露稱，今年上半年，公司新車銷售及相關服務毛利同比減少7.26億元，同比下降64.8%；中升控股的新車銷售業務毛利則由上年同期的8.66億元降至虧損19.9億元；廣匯寶信共銷售新車39006輛，較去年同期減少8.9%，錄得新車銷售收入為109.095億元，較去年同期減少21.2%。美東汽車新乘用車銷售收益約為85.69億元，去年同期為121.26億元，同比減少29.3%；上半年，正通汽車的新車銷售則為26615輛，同比下降12.9%。

「主機廠淘汰賽已經拉開序幕，行業整合加劇。上游落后產能將被淘汰，部分品牌會退出，這就要求經銷商對現有經營的品牌要進行調整，對於出現持續虧損的品牌必須殺伐果斷，不能猶豫不決，而對於選擇新品牌又要慎而又慎。」中國汽車流通協會方面認為，經銷商應在鞏固自身現有優勢的前提下，進行漸進式調整。特別是要維護和服務好現有用户，提升用户忠誠度。加大二手車業務佈局，改變傳統的營銷方式，強化線上能力，尋找新的利潤增長點。

事實上，經銷商目前正在從多個維度切入進行業務調整。一方面，汽車經銷商放緩了開新店的速度並不斷優化旗下網點；另一方面向二手車業務、售后服務、汽車金融業務等方面尋求業績增長。

譬如，中升控股方面稱，自2022年以來，公司的經銷店數量並未明顯增減，這是因為僅增加經銷店不再有助於汽車服務戰略的增長，現階段公司正在結合中心城市戰略持續對經銷店的品牌和城市分佈進行優化。與此同時，加大對二手車業務的佈局。上半年，公司銷售的二手車數量由2023年同期的1.8萬輛增長到2.6萬輛，二手車業務綜合利潤同比增長25.1%至6.7億元。

廣匯寶信方面亦表示，報告期內集團堅持以內部調整的戰略政策為主，對於外部網絡擴張秉承了更為謹慎的態度。其在原有品牌的基礎上，順應市場需求及主機廠要求，提升優質品牌集中度及淘汰弱勢品牌和經銷網點，並專注於對現有店面執行管理優化和經銷效率的改善，在降低公司資本支出的同時，進一步提升資金使用效率。

記者注意到，隨着對汽車金融業務的持續佈局，報告期內廣匯寶信汽車金融業務錄得佣金收入6.43億元，較去年同期的3.038億元增加111.6%。

汽車經銷商主要以燃油車銷售為主。2024年，汽車經銷商普遍加大了對新能源汽車業務的佈局力度。

正通汽車方面稱，在新興業務發展方面，集團將積極投向具備發展前景的新能源經銷/代理品牌及售后服務授權鈑噴等業務，豐富新能源品牌結構。同時，將持續在新能源汽車、二手車出口等新興領域佈局。

和諧汽車則將目光聚焦在海外新能源汽車上。據悉，和諧汽車將致力於拓展海外新能源汽車市場，集團將積極向海外市場推廣中國新能源汽車品牌，集團將繼續與比亞迪、騰勢等中國品牌深入合作，開拓國際市場。

中國汽車流通協會副祕書長田甜此前在接受記者採訪時表示，在當下充分競爭的市場環境下，汽車經銷商與廠商之間要形成更加有效的溝通，要打好配合。「汽車廠商與經銷商之間不一定是管制與被管制的關係，廠家更要考慮渠道的退出機制，雙方協同起來更好地去服務客户、保障消費者權益。」

展望未來，有部分經銷商認為汽車市場消費需求乏力的現象短期內難以改善，2024年全年銷量或出現同比下滑態勢，約四成經銷商認為國內乘用車市場仍會保持增長勢頭。