港股又迎一家世界500強企業！美的H股上市，大漲超8%

港股又迎來一家世界500強企業。

9月17日，家電龍頭美的集團在香港聯合交易所主板掛牌上市股價一度漲超9%，截至發稿，仍漲超8%。

根據最新披露信息，美的集團本次全球發售約5.66億股H股股份，香港公開發售2829.28萬股（佔約5%），國際配售5.38億股（佔約95%）。最終發售價為每股54.8港元，全球發售淨籌306.68億港元，成為近三年來香港資本市場最大的上市籌資案。

美的集團此前於2013年9月18日在A股上市，最新半年度報告顯示，美的集團上半年總營收創歷史新高，達到2181億元，歸母淨利潤達到208億元。本次募資資金擬用於全球研發投入、智能製造體系及供應鏈管理升級，以及完善全球分銷渠道和銷售網絡、提高自有品牌的海外銷售等。

根據集團官網的信息，1968年成立於佛山順德的美的是一家覆蓋智能家居、樓宇科技、工業技術、機器人與自動化和創新型業務五大業務板塊為一體的全球化科技集團，過去五年研發資金近600億元，形成美的、小天鵝，華凌、COLMO、庫卡、威靈、合康、科陸、高創、萬東和菱王等多個品牌組合，每年為全球超過5億用户服務。迄今，美的在全球擁有超400家子公司、33個研發中心和43個主要生產基地，業務覆蓋200多個國家和地區。

招股書顯示，全球家電市場規模龐大，2022年銷售額達人民幣36594億元，銷售量達30.66億台。預計2027年銷售額將達到人民幣46586億元。按銷售額計，中國內地、北美及歐洲是全球家電三大市場。據招股書，按照2023年銷量及收入計，美的集團是全球最大的家電企業，按銷量計市場份額為7.9%。2023年，按銷量計，美的集團在家用空調、洗衣機、冰箱以及廚電及其他家電領域均躋身全球前三名，市場份額分別為23.7%、14.2%、10.5%及6.0%。

此次IPO，美的引入了包括中遠海控、博裕資本、瑞銀資管、比亞迪、TCL實業、大家人壽等在內的18家「豪華」基石投資者。對於赴港上市的原因，在今年4月召開的2023年度股東大會上，美的高管曾迴應稱，赴港上市不是爲了募集資金，如果是爲了募集資金，減少分紅就可以解決資金問題，最根本的原因是港股具備突破性、便利性和快速性。

在9月12日的投資者交流中，美的集團方面表示，港股IPO的發行定價是一個相對複雜的過程，涉及多種因素，包括但不限於公司的經營情況、市場環境、投資者的需求和預期等。

此外，美的集團方面也提到，基石投資者的參與可以為IPO提供一定程度的價格支持。他們的認購意向和價格區間可以為最終定價提供參考。

根據美的集團港股最新公告，在行使超額配售選擇權前的公開發售部分獲得5.31倍超額認購，國際配售部分獲得8.06倍超額認購。

美的集團股份有限公司董事長、總裁方洪波此前曾表示：「西方國家百年企業給我們的啟示是，要穿越產業周期、技術周期，必須進行產業升級，找到新的第二曲線、第二引擎。」 今年上半年，公司堅定經營思路，堅定貫徹「全價值鏈運營提效，結構性增長升級」的年度經營原則，持續聚焦核心業務和產品，尤其是海外業務發展成效顯著，公司整體規模得到進一步增長，盈利能力與現金流等核心指標進一步改善，展現了美的經營韌性與高質量增長的長期態勢。

國聯證券研報指出，對於美的而言，H股上市意義多在募資之外，是2020年以來「全球突破」戰略主軸的延伸，為海外股權激勵及收併購提供運作平臺的同時，完善境外投資通道與資本結構。