華為在「試探」，蘋果在「擺爛」

日前，「遙遙領先」的華為與蘋果（AAPL.O）再次巔峰對決。

9月10日，在秋季發佈會兩家全球消費電子龍頭的新品發佈「撞檔」，一時間引起市場關注。無論是巧合還是戰略，可以肯定的是，這背后反映出的是消費電子領域智能手機市場的競爭加劇和對創新的追求。

在網友們激烈探討誰是「贏家」時，個人認為，華為與蘋果的產品還是技術的發展卻不能簡單地以某一次產品發佈被定為勝者。從市場角度看來，在華為橫空出世之前，蘋果長期佔據着全球高端消費電子的頭把交椅，而國產華為的逐漸崛起也給蘋果以動力，消費電子的競爭着實殘酷，但從全球科技的長遠發展來看，雙方不相上下的實力與力爭上游的勢頭是推動各自技術的動力，同時也促使整個行業不斷向前發展。

不過説實話，這次兩家的發佈會好像都有「瑕疵」。

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蘋果在「擺爛」

看完發佈會，給人的感覺就是蘋果在「擺爛」，華為則是在「試探」。

當天凌晨蘋果推出了圍繞AI打造的iPhone 16系列及其Apple Watch智能手錶和AirPods 4耳機等產品。原本的亮點在於這次蘋果新iPhone將在硬件方面支持AI功能，蘋果也闡述了特別將AI功能進一步梳理為表達自我、重現回憶、任務安排、Siri（智能語音助理）、攝像頭識別功能五大類作為升級。簡而言之，更新了芯片硬件，似乎是爲了迎合視頻時代，加入了影像的功能鍵，關鍵國行的AI功能大概率是被「閹割」。由此來看，實際上蘋果16代的升級情況着實讓很多國內消費者感到失望，而且官網還下架了15代pro和pro max及之前的所有產品，估計是擔心前面系列對新品銷量造成影響，中國有句古話：「此地無銀三百兩」。由此給人的感覺就是：蘋果在「擺爛」；

而當日下午發佈的華為新品。消費電子端，主要發佈了全球第一款正式上市的三摺疊屏手機——華為Mate XT非凡大師，同時還有兩款新車型問界M9、智界R7等一系列產品。然而比較意外的是，華為這次並未發佈大家更期待的旗下旗艦手機Mate 70系列的全新產品，即使華為Mate XT非凡大師和新車在功能端都有相當很大的技術突破，有令人眼前一亮的外觀和功能，甚至首批三折手機已經被市場上的黃牛炒到了天價，但從產品定位來看，19999元起售的XT非凡大師主要定位在高端手機市場，甚至是頂級的高端手機市場，從定價來説就已經與iPhone16系列不太搭邊了，而真正要作為16對標的還得是旗艦手機Mate 70系列，同時這里也包括備受市場關注的芯片自給問題。總之，發佈會后給人的感覺就是「未完待續」，華為在「試探」。

實際上，再過去的一年里，全球消費電子市場經歷了不小的挑戰，尤其是智能手機市場，2024年僅是出現復甦的跡象。從出貨量來看，2023年全球智能手機出貨量總數為11.7億部，同比下降3.2%，也是近十年出貨量最低的一年；到2024年第一季度，國內大陸智能手機市場出貨量與去年同期持平，達6770萬台；第二季度，全球智能手機市場景氣度持續提升，儘管增長好於預期，但是基於整體的經濟環境、成本壓力，庫存周轉速度，依然有不少挑戰。

由此來看，在消費電子市場逐漸回暖的關鍵節點，各家新品能否超出市場預期大概率是未來短期成敗的關鍵因素。不過從蘋果發佈新品后的市場表現來看，質疑的聲音不絕於耳，甚至資本市場也並不看好。

在蘋果新品發佈會期間，蘋果的股價逆勢微跌，可見不僅消費者失望，投資者也用腳投票，顯示出市場對新品的預期並不感冒。而更加影響信心的是，不久前「股神」巴菲特旗下的伯克希爾公司就大幅減持蘋果股票，幾乎減到了半倉。疊加來看，股神團隊的操作和市場對新品的反應無疑給蘋果預期帶來了風險。

而且潛在的風險還在積累，比如我國收入的持續下滑預期。

根據8月2日蘋果披露的2024財年第三財季（即二季度）業績，該財季公司的營收857.77億美元，約人民幣6187億元，同比增長5%，淨利潤為214.48億美元，約合人民幣1547億元，同比增長8%。表面看還不錯，在全球市場中實現了增收又增利，但分產品來看，蘋果旗艦產品iPhone的收入卻出現了持續下滑；同時，蘋果在中國市場的營收出現了罕見的下滑。

先是2023年四季度蘋果的大中華區淨銷售額為150.84億美元，同比下降2.5%；接着是今年二季度大中華區營收為147.28億美元，約人民幣1062億元，同比下滑6.5%。關鍵這一頹勢正在逆周期（消費電子回暖）擴大。據Canalys統計，二季度蘋果首次跌出中國智能手機市場銷量前五榜單，前五均為國產手機。

有兩點客觀因素或是勸退蘋果在國內用户的潛在因素：一個是發佈前蘋iPhone16不適配微信的消息以及「蘋果税」的負面新聞，微信不適配的殺傷力將是毀滅性的，畢竟微信在國內不僅是社交軟件那麼簡單；另一個是新品發佈后AI技術的加入卻爆出在國行無法使用，雖然這個消息已經被官方證偽：「官方已經宣佈，正在審批中，將與國內某AI已經達成合作，一旦通過，將會在內測系統中優先體驗，測試AI功能的可靠性。」但大概率屬於「刪減版」。

不可否認，以上兩個問題將是影響國內銷量的重要因素，甚至這里可以大膽預期今年三季度在國內的銷量大概率不會很理想。

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華為在「試探」

比起蘋果庫克的「黔驢技窮」，華為這邊大概率還沒出「王牌」！

很明顯，9月10日發佈的華為Mate XT非凡大師定位並非大多數消費者。按照華為手機慣有的產品線來看，「非凡大師」一直劍指全球的高端手機市場，更像是炫技和開胃菜，彷彿在告訴全世界，華為手機在硬件端的實力真正的「遙遙領先」；軟件端其實更驚艷，早在今年6月24日華為開發者大會（HDC）中就帶來了不少全新的軟件，比如 Harmony OS NEXT beta測試版、盤古大模型5.0等最全自研的創新成果，而純血鴻蒙的Harmony OS NEXT最讓人期待。

隨着這段時間的不斷開發修正，9月4日被譽為「純血鴻蒙」（完全擺脫AOSP和Linux內核的全國產自研的操作系統）的Harmony OS NEXT測試版首次向公眾推送更新，據說9月24日正式發佈，可見華為這邊手里的牌還是足夠多的。

而全自研的操作系統意味着，全球智能手機的操作系統市場長期被IOS和安卓寡頭壟斷的情況已經不復存在，鴻蒙的加入預示着「三足鼎立」，而在今年一季度鴻蒙就已經蘋果IOS成為國內第二大操作系統，全球份額達4%；下一步就是向谷歌的安卓系統發起挑戰，甚至是未來與微軟的Windows正面交鋒。

相比於蘋果上半年的低速增長，華為上半年的景象竟完全不同。

8月29日華為公佈了今年上半年的業績，公司銷售收入達到4175億人民幣，同比增長34.3%，而淨利潤率為13.2%，即淨利潤551.1億；分業務來看，2024公司在手機、汽車、平板等產品業務上表現都十分強勢：移動終端同比增長55.2%，以17.5%的市場份額位列國內智能手機出貨量第一；車BU不再拖累盈利能力，首次實現盈利，目前與華為深度合作的汽車銷量超過了20萬輛；平板和智能穿戴出貨量分別同比增長77%、66.2%。明顯可見，同處於消費電子的復甦周期，華為在國內的表現完全碾壓蘋果。

操作系統發佈后，華為的王炸將落在旗艦手機Mate 70系列，畢竟這款手機的定價和定位直接對標蘋果等品牌的主力機型。關鍵是華為Mate 70系列據說將首發全新的麒麟9100芯片的處理器，讓市場開始期待它的提升。畢竟前段時間就有消息透露，華為與中芯國際（688981.SH）在先進製程芯片方面進行全面合作，目前看麒麟9100的製程是5nm，那意味着中芯國際代工的5nm芯片量產將成為現實。從性能來看，最低規格將達到甚至超越驍龍8+的水平，而標準配置則可以與驍龍8 Gen 3媲美。

「從未打過如此富余的仗」，是對兩場發佈會后最大的感受。目前來看，華為在消費電子和車BU領域，無論從軟件、硬件還是生態都已經做到了獨立自研開發，獨成一派。如果説在今年之前，華為還活在蘋果、三星國外手機品牌的影子里，那麼從今年開始，華為可以走自己的路了！所有成就都是在西方技術封鎖下完成，這就足夠偉大。重要的從來不是現在，而是未來。

本文作者 | 劉超然     來源 | 英才商業