新三板期貨公司迎「多事之秋」：這兩家公司控股權或將易主，混沌天成連收三張罰單……

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近期，新三板期貨公司正迎來一個「多事之秋」：海通期貨因控股股東海通證券與國泰君安證券簽署《合作協議》，有可能涉及到公司控制權變動而繼續停牌；海航期貨的控股股東海航資本在上海聯合產權交易所發佈股權轉讓信息，擬轉讓公司股權，預計海航期貨也將易主。而知名「私募大佬」葛衞東旗下期貨公司混沌天成近日連收三張罰單，原因是被查出未建立健全對香港子公司的全面風險管理體系，未及時發現香港子公司部分業務風險並採取有效管控措施。

海通期貨繼續停牌

日前海通期貨發佈《股票停牌進展公告》，稱公司控股股東海通證券與國泰君安證券簽署《合作協議》，由於上述事項存在重大不確定性，為保證公平信息披露，維護投資者利益，避免造成公司股價異常波動，海通期貨股票將繼續停牌，預計將於2024年10月22日前復牌。

公司股票已從9月6日起停牌，停牌事項是因為公司控股股東海通證券與國泰君安簽署《合作協議》，海通證券與國泰君安正在籌劃由國泰君安通過向海通證券全體A股換股股東發行A股股票、向海通證券全體H股換股股東發行H股股票的方式換股吸收合併；海通證券併發行A股股票募集配套資金，可能涉及到公司控制權變動。公告同時提醒，本次重大事項的具體合作方案以雙方進一步簽署的交易文件爲準；本次重大事項尚需履行必要的內部決策程序，並需經有權監管機構批准后方可正式實施，能否實施尚存在不確定性。

目前，海通證券持有公司10.831億股，持股比例為83.2195%，為公司控股股東。資料顯示，海通期貨自設立以來一直從事期貨相關業務，主要包括商品期貨經紀、金融期貨經紀、資產管理、期貨投資諮詢以及基金銷售業務，並通過全資子公司海通資源開展風險管理服務業務。公司依託分佈於全國主要經濟省份和地區的45家分支機構，已經形成了以期貨經紀業務為核心，以資產管理、風險管理服務、期貨投資諮詢業務以及基金銷售業務為創新點，立足上海、深入全國的戰略佈局。

8月29日，海通期貨發佈2024年半年度報告。報告期內，公司實現營收13.42億元，同比下滑73.63%；實現歸屬於掛牌公司股東的淨利潤1.19億元，同比下滑21.58%；基本每股收益為0.0917元，同比減少21.56%。

海通期貨的2024年半年報顯示，截至2024年6月末，公司註冊資本13.015億元，淨資本31.96億元，風險資本準備總額為13.89億元。淨資本與風險資本準備總額的比例為230%，淨資產為38.38億元，淨資本與淨資產的比例為83%，扣除客户權益后流動資產與流動負債的比例為1027%，扣除客户權益后負債與淨資產的比例為31%，各項風險監管指標均符合監管部門要求。報告期內，公司榮獲2023年度鄭州商品交易所優秀會員、中國金融期貨交易所優秀會員綜合獎白金獎、上海期貨交易所優秀會員獎、大連商品交易所卓越會員獎、廣州期貨交易所優秀會員金獎、上海國際能源中心優秀會員獎等獎項逾40項；公司「期海通行」投研平臺項目「數據資產管理平臺」技術獲評國家發明專利。

海航期貨控股股東擬轉讓股權

海航期貨的公告顯示，9月13日，控股股東海航資本集團有限公司（簡稱「海航資本」）在上海聯合產權交易所發佈股權轉讓信息，擬轉讓公司45545萬股股份，佔總股本的91.09%。此次股權轉讓完成后，預計海航期貨控制權將發生變更。

據披露，海航資本擬徵集意向合作方不少於3家，參考價格面議，應以自有資金出資。相關招商條件還要求意向戰略投資者實收資本不低於1億元；淨資產不低於實收資本的50%，或有負債低於淨資產的50%，不存在對財務狀況產生重大不確定影響的其他風險；淨資本不低於5億元；不適用淨資本或者類似指標的，淨資產不低於10億元。此外，意向戰略投資者應核心主業突出、資本實力雄厚、信譽良好、公司治理規範、組織架構清晰、股權結構透明、管理能力達標、財務狀況良好、資產負債和槓桿水平適度，主營業務性質與期貨公司具有相關性。

據介紹，海航期貨成立於1993年，註冊資本為50000萬元人民幣，企業地址位於廣東省深圳市。公司主營業務包括期貨經紀業務、期貨投資諮詢、資產管理等業務。目前公司下設上海分公司、北京營業部、蘇州營業部、海口營業部、深圳龍崗營業部、合肥營業部、哈爾濱營業部、廣東分公司等8家分支機構，在全國主要經濟發達地區都有佈局。除了第一大股東海航資本，海航期貨還有兩名股東，供銷大集集團股份有限公司持有6%的股權，揚子江投資控股有限公司持有2.91%的股權。

從海航期貨發佈的2024年半年報來看，其上半年業績相當亮眼。報告期內實現營業收入9517.74萬元，同比增長831.57%；實現淨利潤498.36萬元，同比增長179.99%。其中經紀業務手續費收入8477.72萬元，佔總營收的89.07%，同比增長1633.51%，主要繫上半年伴隨經紀業務規模增長，經紀業務手續費收入及利息淨收入大幅增長所致。截至6月底，海航期貨總資產10.85億元，同比增長32.71%。公司的經紀業務客户數量及權益規模同比增長，導致應收、應付貨幣保證金部分同比增加。

「私募大佬」旗下期貨公司被罰

東方財富Choice的數據顯示，目前新三板總共有13家期貨公司，其中混沌天成市值最大，達202.5億元；海通期貨市值為32.28億元，居第二位；創元期貨、邁科期貨的市值也均在10億元以上。從業績上看，今年上半年，13家公司中8家實現盈利，包括海通期貨、長江期貨、創元期貨等。

不過，新三板期貨的市值「一哥」混沌天成近年來在業績上表現不佳，連續三年淨利潤虧損過億元，今年上半年淨虧損達到6746萬元。8月27日，混沌天成公告稱，公司未彌補虧損額已超過實收股本的三分之一。截至6月30日，公司未經審計財報的未分配利潤為-2.93億元。對此，混沌天成表示，公司虧損的主要原因是近年市場波動，公司股票投資出現虧損。針對市場波動，公司將加強風控管理、精細化投資流程，審慎經營決策、優化資源配置，開源節流、降本增效，加強人才培養、創新驅動發展。通過以上措施，公司有信心在不斷變化的宏觀環境中保持穩健的經營狀態持續發展。

混沌天成近期還收到來自深圳證監局的三張罰單，指向混沌天成期貨與公司總經理、首席風險官。根據深圳證監局的調查結果，混沌天成期貨未能按照《期貨公司監督管理辦法》第五十一條的規定，建立健全並持續完善覆蓋境內外分支機構、子公司及其業務的合規管理、風險管理和內部控制體系。因此，深圳證監局決定對混沌天成期貨採取責令改正的監管措施，並要求其立即整改，完善覆蓋子公司及其業務的合規管理、風險管理和內部控制體系，加強對子公司決策、執行、監督、反饋等各環節的管控。混沌天成總經理黃璐、混沌天成期貨首席風險官李楠因對上述違規行為負有責任，也被深圳證監局採取出具警示函的措施。

值得一提的是，混沌天成實控人為知名「私募大佬」葛衞東，葛衞東個人直接參股1.85%，並通過上海混沌投資集團間接持有混沌天成期貨股份。混沌天成是國內首家由私募控股的創新型期貨公司，總部設在深圳，在北京、上海、杭州等大中城市設有分支機構，下設混沌天成資產管理（上海）有限公司、混沌天成資本管理有限公司（上海）、混沌天成國際有限公司（香港）三家全資子公司。

（轉自：北證資訊）