尾盤：鮑威爾講話后美股繼續上揚 道指與標普創盤中新高

　　北京時間19日凌晨，美股周三尾盤繼續上揚，道指與標普指數再創盤中新高。美聯儲宣佈降息50個基點，為2020年以來首次降息。美聯儲主席鮑威爾稱降息50個基點將有助於保持經濟和勞動力市場的強度。

　　道指漲90.99點，漲幅為0.22%，報41697.17點；納指漲130.29點，漲幅為0.74%，報17758.35點；標普500指數漲21.52點，漲幅為0.38%，報5656.10點。

　　美聯儲宣佈降息50個基點后，標普500指數最高上漲至5689.75點，道指最高上漲至41981.97點，均創盤中歷史新高。

　　美東時間周三下午2點，美聯儲公佈其最新政策決定，降息50個基點。此前市場普遍預計央行將至少降低25個百分點，但交易員對降息幅度存在分歧。

　　美國聯邦公開市場委員會（FOMC）9月18日在華盛頓結束為期兩天的政策會議后宣佈降息50個基點，將聯邦基金利率目標區間下調至4.75%-5%。

　　美聯儲官員預計2024年底利率將降至4.4%，2025年為3.4%。

　　美聯儲表示就業與通脹目標面臨的風險達到平衡，重申堅定致力於支持充分就業以及2%的通脹目標。

　　分析指出，美聯儲大幅降息50基點，旨在通過貨幣政策大轉彎的方式來提振勞動力市場。

　　對未來利率路徑的預測點陣圖顯示，19位決策者中有10人傾向於年內最后兩次利率會議上至少再進行一次幅度50基點的降息。

　　聯邦公開市場委員會（FOMC）以11比1的投票結果將聯邦基金利率目標下調至4.75%-5%。美聯儲理事Michelle Bowman支持更小幅度的25基點降息，他是2005年以來唯一一個對利率決議持異議的理事，也是2022年以來首個投反對票的FOMC成員。

　　周三的果斷行動凸顯出決策者對就業形勢的擔憂越來越強烈。

　　美聯儲利率聲明稱，「委員會對通脹可持續滑向2%的信心變得更足，認為實現充分就業和物價穩定雙重目標的風險基本平衡」。此外，除了讓通脹迴歸目標，官員們「強烈致力於支持充分就業」。

　　根據政策制定者的預測中值，他們預計2025年還會再降息一個百分點。

　　政策制定者在聲明中表示，他們將根據「將發佈的經濟數據、不斷變化的前景和風險平衡」考慮對利率進行「額外調整」。

　　他們還指出，通脹率「仍然在一定程度上處於高位」，就業增長已經放緩。

　　官員們更新了季度經濟預測，將2024年底失業率預測中值從6月的4%提高到4.4%，這將比目前4.2%的水平小幅惡化。鮑威爾上個月表示，勞動力市場進一步降温將是「不受歡迎的」。

　　對2024年底通脹率的預測中值下降至2.3%，對經濟增長的預測中值下降至2%。政策制定者仍然認為通脹要到2026年才能回到2%的目標水平。

　　美聯儲官員再次將長期聯邦基金利率預期從2.8%上調至2.9%。

　　在隨后舉行的新聞發佈會上，美聯儲主席鮑威爾重申，美聯儲仍然全力聚焦於雙重目標。

　　鮑威爾表示：「今天美聯儲減少了政策收緊的幅度。我們今天的決定反映了對勞動力市場強勁表現能夠持續的信心日益增強；勞動力市場已經較之前的過熱狀態降温。消費者支出保持了韌性。第二季度住房行業投資回落。我們的預測顯示，預計GDP增長將保持穩健。」

　　他稱：「美聯儲可以通過政策調整維持勞動市場的強勁。通脹已顯著緩解，但仍高於我們的目標；長期通脹預期似乎保持穩定。」

　　鮑威爾説：「通脹的上行風險已減弱，而勞動市場的下行風險則有所上升。在風險平衡的考慮下，我們今天將利率下調50個基點。美聯儲沒有處於任何預設模式。」

　　他表示：「我們的經濟預測並不是一個計劃或決定；如果經濟保持穩健且通脹保持頑固，可能會更緩慢地調整政策；隨着經濟狀況的發展，貨幣政策將進行調整，以更好地實現目標。」

　　鮑威爾總結道：「綜合考慮風險，我們今天將利率下調50個基點，此次調整將有助於保持經濟和勞動力市場的強度；我們認為降息50個基點是正確的選擇。」

　　此前在8月份的大部分時間里，交易員一直認為美聯儲將降息四分之一個百分點，但在過去一周，美聯儲進行超大規模降息的可能性開始受到關注。

　　斯巴達資本證券公司首席市場經濟學家彼得-卡迪羅表示：「我原本預計美聯儲會降息25個基點，以為美聯儲會循序漸進，但他們比我想象的要‘慷慨’得多。最令人意外的是，他們已經表示將進一步降息，年底前可能再降息50個基點。」

　　卡迪羅稱：「美聯儲的舉動是鴿派的。我想他們最大的擔憂是勞動力市場變得過於疲軟，我認為這就是他們今天這麼做的原因。市場最初的反應是積極的。但我們現在在市場上看到的情況可能會在未來幾天發生變化，因為投資者開始擔心經濟。」

　　降息周期的開啟，將支撐停滯不前的經濟，並進一步提振已經很強勁的市場。今年迄今，標準普爾500指數已經上漲18%，並在昨日創下盤中歷史新高。根據Canaccord Genuity的數據，通常在美聯儲首次降息后的12個月內，標普500指數平均上漲約16%。

　　儘管市場預期如此，但一些投資者仍然對過快、過早地降息持謹慎態度。Axonic Capital研究主管Peter Cecchini稱，鑑於房地產市場的現狀，美聯儲在降息周期的首次降息行動便下調50個基點，這種做法是「非同尋常的」。

　　摩根大通CEO傑米-戴蒙表示，無論美聯儲降息25個還是50個基點，這一舉措「都不會產生驚天動地的影響」。戴蒙表示，「他們需要這麼做」，但「當美聯儲加息或降息時，這不過是小事，因為在那之下還有實體經濟」。

　　戴蒙上個月表示，他「並不認為這像其他人認為的那樣重要」，理由是持續的經濟不確定性和通脹壓力。一年多來，他一直在警告通脹可能比投資者預期的更為棘手，並在4月份致股東的年度信函中寫道，他的公司已為2%至8%或更高的利率做好準備。

　　戴蒙重申，地緣政治問題（包括烏克蘭和中東的戰爭）是他最關心的問題。他表示：「自從我工作以來，這個問題比我遇到的任何問題都重要」。

　　周三經濟數據面，8月份美國新屋開工數在前一個月大幅下滑后出現反彈，凸顯出在建築商權衡庫存水平以及借貸成本下降帶來的更光明需求前景之際，住宅建設活動波動不定的局面。

　　根據周三公佈的官方數據，8月份新屋開工數增長9.6%至摺合年率136萬套，為4月份以來的最快增速。接受彭博調查的經濟學家預測中值為132萬套。

　　報告顯示衡量未來建築活動的指標建築許可增長5%至摺合年率148萬套，單户住宅建築許可升至四個月高點。單户型住宅新屋開工數增長近16%至摺合年率99.2萬套，為三個月來最快增長。多户住宅項目開工數自5月份以來首次下降。

　　美國房地產建築商正在等待需求持續回升以幫助降低高企的庫存。由於市場預期美聯儲將放松貨幣政策，抵押貸款利率已降至2022年以來的最低水平，這將有助於支撐銷售並消化未售出住房。

　　焦點個股

　　英偉達正在討論收購軟件初創公司OctoAI。據媒體援引OctoAI發給股東的一份文件稱，英偉達已出價約1.65億美元收購這家總部位於西雅圖的初創公司。據瞭解，該公司出售軟件供客户使用，並使他們的人工智能模型以更高效的方式運行。

　　OctoAI的股東包括Tiger Global Management、Madrona Venture Group和Amplify Partners。

　　通用汽車9月18日宣佈，從即日起，客户使用通用汽車認可的NACS直流適配器即可使用超過17800個特斯拉超級充電站，隨着特斯拉超級充電站網絡的加入，通用汽車的客户將可以使用北美地區超過231800個公共2級和直流快速充電站，並且這一數字還將不斷增長。通用汽車認可的NACS直流適配器將首先向美國客户提供，隨后將於今年晚些時候向加拿大客户提供。

　　日前著名分析師郭明錤表示，iPhone 16首周末銷量相較iPhone 15系列同比減少12.7%，需求低於預期是整體銷量不達目標的主要原因，iPhone 16系列出貨時間相對iPhone 15系列也有一定延迟，對銷量產生了一些不利影響。

　　郭明錤總結了iPhone 16系列銷量不佳的部分原因，但究其內核，重點在於消費者面對iPhone 16系列時更加理智，甚至有些興致缺缺。而消費者產生這種心態的根本原因，則在於iPhone 16系列的配置與功能。

　　微軟公司表示，希望美國政府在出口控制方面提供更多「明確性和一致性」，因為這些控制措施延迟了向中東地區運送尖端人工智能芯片。與此同時，微軟宣佈與阿布扎比的合作伙伴G42共同開設新的人工智能研究所。

　　今年，微軟向G42投資了15億美元，希望利用這家阿聯酋最大的AI公司作為進入非洲和亞洲市場的門户，微軟認為這些地區對AI的需求未得到滿足且正在增長。然而，美國限制了對中東的AI專用芯片出口，微軟尚未獲得與G42合作計劃所需的組件出口許可證。

　　歐盟普通法院9月18日裁定，支持歐盟委員會的大部分裁決，但廢除了委員會對谷歌處以近15億歐元罰款的決定。裁定中稱，歐盟委員會對谷歌處以近15億歐元的罰款，理由之一是委員會在評估谷歌的合同條款期限時沒有考慮到所有相關情況，因此裁定撤銷委員會對谷歌處以近15億歐元罰款的決定。歐盟委員會曾在2019年因谷歌屏蔽來自雅虎和微軟等競爭對手的廣告而對其徵收15億歐元罰款。

　　亞馬遜CEO Andy Jassy官宣，從現在到明年1月2日，亞馬遜要求員工逐步恢復到疫情前一周5天上班的工作狀態。據瞭解，此前亞馬遜已經要求員工一周至少有三天回到辦公室上班，現在亞馬遜打算從3天提高到5天，完全恢復成疫情之前的狀態了。此外，Andy Jassy還要求亞馬遜的組織扁平化，並且要求IC到manager的比例至少達到15%。

　　有外國分析師表示，亞馬遜可能會從美聯儲降息中受益。因為降息將為消費者和企業帶來多重利好。

　　據知情人士透露，Meta Platforms因涉嫌壟斷分類廣告市場而面臨歐盟鉅額罰款。報道稱，歐盟監管機構將指控Facebook的母公司Meta將其免費市場服務與社交網絡聯繫起來，以削弱競爭對手。

　　歐盟最早可能在下個月做出決定，這將是歐盟即將離任的競爭事務主管Margrethe Vestager監督的最后調查之一。Meta和歐盟沒有立即迴應媒體的置評請求。

　　直覺機器獲NASA 48.2億美元合同。

　　美國鋼鐵公司CEO稱有信心收購交易最終會獲得美國政府批准。

　　Stellantis公司正採取措施以避免關閉工廠。

　　維珍銀河遭大摩大削目標價至5美元。

　　億航智能獲准在巴西開展EH216-S試飛活動。

責任編輯：張俊 SF065