港股三大指數集體上揚 恆指半日漲1.45% 石藥集團(01093)漲7.46%

金吾財訊 | 港股三大指數集體上揚，截至午間收盤，恆指漲1.45%，國企指數漲1.47%，恆生科技指數漲1.8%。

藍籌股中漲多跌少，石藥集團(01093)漲7.46%，新世界發展(00017)漲7.2%，中升控股(00881)漲6.18%；跌幅方面，長江基建集團(01038)跌3.27%，電能實業(00006)跌2.22%，香港中華煤氣(00003)跌0.62%。

板塊方面，機械股延續升勢，森松國際(02155)漲8.60%，中聯重科(01157)漲3.1%，中國重汽(03808)漲2.72%，三一國際(00631)漲2.61%。據中國工程機械工業協會對挖掘機主要製造企業統計，2024年8月份銷售各類挖掘機14647台，同比增長11.8%。其中，國內6694台，同比增長18.1%；出口7953台，同比增長6.95%。華創證券指出，內銷方面，挖掘機市場在今年3月開始持續改善，8月的銷售數據再次證明了這一趨勢。行業內對中挖預期出現改善，考慮到本輪下行周期中挖回調幅度更大，預計后續有望築底反彈。未來設備更新的剛性需求以及政策法規的干預或將繼續推動國內挖掘機市場的復甦。此外，在低基數的背景下，8月挖掘機出口同比首次轉正。上海證券表示，隨着設備更新政策穩步推進以及國債項目陸續落地形成實物工作量，國內工程機械市場有望持續修復。同時，國內企業持續完善海外渠道佈局、推動本地化建設等，加速供應鏈全球化趨勢，海外市場或有望成為中國工程機械行業增長的主要動力，擁有全球化佈局的主機廠有望受益。

汽車股早盤向好，小鵬汽車(09868)漲8.01%，吉利汽車(00175)漲6.01%，理想汽車(02015)漲4.15%，蔚來(09866)漲3.90%，零跑汽車(09863)漲1.47%。乘聯會最新數據顯示，9月1-15日，乘用車市場零售82.8萬輛，同比增長18%，較上月同期增長12%；乘用車新能源市場零售44.5萬輛，同比增長63%，較上月同期增長12%。其中，9月第二周乘用車市場日均零售6.3萬輛，同比去年9月同期增長26%，較上月同期增長18%，雙雙取得兩位數增長。此外，在中國商務部長訪歐之際，歐盟據報將推迟對中國進口電動車加徵關税的投票。據媒體，3名歐盟外交官表示，歐盟原定於9月25日舉行的會議上進行投票，而這項議程目前已經取消。報道稱，外交官們表示，這場會議的組織者沒有説明取消投票的原因，目前也沒有確定新的投票日期。

個股方面，申洲國際(02313)漲5.13%。中銀國際表示，自從耐克(NKE.US)在6月下調盈利指引后，認為耐克的問題較預期嚴重。一方面認為品牌在西方和中國的需求會面臨挑戰，而這需要一到兩年重新調整。另一方面，這會對公司的供應商帶來訂單的不確定性。該行預期，下游的問題會比較嚴峻，而在中國尤甚。與此同時，考慮到上游龍頭在調整訂單方面的韌性，對這些公司保持正面的看法。因此對申洲國際的盈利保持信心。

小鵬汽車(09868)漲8.01%。在2024杭州雲棲大會上，小鵬汽車董事長何小鵬表示，端到端的模型下限能力有望在明年快速提高，一旦提高后，不用2年時間，在全球範圍內就可以做到超越L4標準的能力。據悉，今年5月，小鵬汽車在國內率先實現端到端自動駕駛量產上車。小鵬汽車宣佈每年投入35億元用於研發，其中7億元用於算力訓練，還將與阿里雲持續深化合作，加速推動端到端大模型落地。華鑫證券研報指出，未來智能化的趨勢將會加速到來，建議關注三個方向投資機會：方向一：高賠率的頭部智駕車企。終局來看，智能駕駛的終局可能面臨「市場規模+集中度」雙提升的格局，贏家大概會自建智駕生態，具備較高的估值溢價潛力。現階段看，看好國內車企在「工程化能力」維度下的國際競爭，推薦國內目前較為領先的華為系車企和頭部新勢力小鵬汽車，尤其關注小鵬MONA車型整體銷量影響及其帶來的智駕採集數據放量。

華泰證券表示，聯儲降息可能使香港基礎貨幣會更為充裕，降低香港利率，推升香港資產的相對收益率。同時，港幣兑人民幣匯率的貶值將帶動香港金融條件寬松、增強香港的綜合競爭力，減輕、甚至短期逆轉香港物價和資產價格下行的壓力。隨着美日貨幣政策剪刀差持續走闊（即聯儲降息、日央行不降、甚至升息）、且日本國內內生增長動能修復、薪資增長為代表的粘性通脹上升，均意味着目前大幅低估的日元可能有進一步升值的動力。中長期看，香港資產價格走勢仍然取決於其本土相對競爭力的變化。