《大行》匯豐研究對內地創新葯企龍頭轉趨樂觀 調整覆蓋股份目標價

滙豐研究發表報告指，即使行業面臨反貪調查，但以創新藥為主的藥物公司上半年業務達到或超過預期，偏好有強勁創新藥物管線及有走向國際機會的藥企。該行調整所覆蓋股份目標價(見下表)，看好康哲藥業(00867.HK)、中國生物製藥(01177.HK)和翰森製藥(03692.HK)。

滙豐研究指，就該行覆蓋的公司，上半年的收入及經調整盈利平均按年分別增長5%及14%，大致符合該行預期。報告下調對該等股份今年至2026年收入預測平均2%、5%及2%，及降盈利預測平均4%、4%及0%。同時該行亦料其追蹤的公司在2023年至2026年的收入及盈利年均複合增長率可達雙位數。

報告對中資醫藥股H股評級及目標價，表列如下：

股份｜評級｜目標價(港元)

復星醫藥(02196.HK)｜持有｜15元-〉13元

翰森製藥(03692.HK)｜買入｜18.6元-〉22元

麗珠醫藥(01513.HK)｜買入｜35元-〉34元

中國生物製藥(01177.HK)｜買入｜4.1元

康哲藥業(00867.HK)｜買入｜9.5元